Закон ОАЭ об Управлении рынка капитала

Статья Preamble

Федеральный декрет-закон № 32 от 2025 года об Управлении рынка капитала Мы, Мохаммед бин Заид Аль Нахайян, Президент Объединённых Арабских Эмиратов, — рассмотрев Конституцию; — Федеральный закон № 1 от 1972 года о компетенции министерств и полномочиях министров, с изменениями; — Федеральный закон № 4 от 2000 года об Управлении и рынке ценных бумаг и товаров ОАЭ, с изменениями; — Федеральный закон № 8 от 2004 года о финансовых свободных зонах, с изменениями; — Федеральный декрет-закон № 26 от 2019 года о государственных финансах, с изменениями; — Федеральный декрет-закон № 22 от 2020 года о распределении компетенции и полномочий между Управлением по ценным бумагам и товарам и лицензированными в Государстве рынками ценных бумаг и товаров; — по предложению Председателя Совета директоров Управления по ценным бумагам и товарам и с одобрения Кабинета министров, издаём следующий Декрет-закон:

Статья 1

Для применения настоящего Декрета-закона следующие термины и выражения имеют указанные значения, если из контекста не следует иное: Государство — Объединённые Арабские Эмираты. Управление — Управление рынка капитала. Совет — Совет директоров Управления. Председатель Совета — Председатель Совета директоров Управления. Генеральный директор — Генеральный директор Управления. Закон о регулировании рынка капитала — Федеральный декрет-закон № 33 от 2025 года о регулировании рынка капитала. Связанное законодательство — Закон о регулировании рынка капитала, действующее в Государстве законодательство, регулирующее Управление и рынок капитала, и решения, изданные для его исполнения. Свободная зона — любая существующая или создаваемая в Государстве свободная зона, кроме финансовой свободной зоны. Финансовая свободная зона — зоны, подпадающие под Федеральный закон № 8 от 2004 года о финансовых свободных зонах, с изменениями, либо заменяющий его закон. Связанные органы — Министерство экономики и туризма, Центральный банк ОАЭ, компетентные местные органы лицензирования по корпоративным вопросам соответствующего эмирата и иные органы Государства, связанные с настоящим Декретом-законом и связанным законодательством. Финансовая деятельность — виды финансовой деятельности, определённые согласно статье 3 Закона о регулировании рынка капитала и связанные с компетенцией и целями Управления по настоящему Декрету-закону и связанному законодательству. Рынок — юридическое лицо, лицензированное или одобренное Управлением для предоставления площадки, средств либо цифровых систем, необходимых для совершения операций с ценными бумагами или иностранными ценными бумагами согласно настоящему Декрету-закону и связанному законодательству. Институты рынка капитала — Рынок, Центральный клиринг, Центральный депозитарий и любой иной институт, отнесённый Советом к институтам рынка капитала. Саморегулируемые организации — институты рынка капитала или иные организации, которым Управление предоставляет операционные и исполнительные полномочия в отношении торговли, ведения деятельности и членства, а также применения дисциплинарных мер и санкций к нарушившим правила членам под надзором и контролем Управления. Лицо — физическое или юридическое лицо в зависимости от обстоятельств. Лицензированное лицо — лицо, лицензированное или одобренное Управлением либо зарегистрированное в нём для осуществления одного из видов финансовой деятельности, относящихся к регуляторной компетенции Управления согласно настоящему Декрету-закону и связанному законодательству. Одобренное лицо — физическое лицо, одобренное Управлением для выполнения функций, связанных с финансовой деятельностью, в составе исполнительного руководства либо среди работников лицензированного лица согласно настоящему Декрету-закону и связанному законодательству. Исполнительное руководство — лица, занимающие должности у субъектов, поднадзорных Управлению согласно его решениям, и выполняющие управленческие, плановые и надзорные функции. Ценные бумаги — внутренний финансовый инструмент, представляющий финансовые договоры, долевые права или долговые инструменты и допускающий торговлю, передачу либо уступку, включая: 1) акции акционерных обществ; 2) преимущественные права; 3) облигации и иные долговые инструменты; 4) сукук; 5) структурированные продукты; 6) сертификаты; 7) краткосрочные долговые обязательства; 8) паи или акции коллективных инвестиционных фондов, лицензированных Управлением; 9) секьюритизированные финансовые инструменты; 10) договор, право, опцион или производный инструмент, связанный с ценными бумагами либо торгуемыми продуктами; 11) иную бумагу, инструмент, долю в капитале или финансовый инструмент, признанный Советом ценной бумагой для применения настоящего Декрета-закона и связанного законодательства. Эмитент — учреждённое в Государстве юридическое лицо, выпускающее ценные бумаги. Иностранный эмитент — учреждённое за пределами Государства или в финансовой свободной зоне юридическое лицо, которое выпускает либо листингует ценные бумаги в Государстве согласно настоящему Декрету-закону и связанному законодательству. Иностранные ценные бумаги — ценные бумаги, выпущенные иностранным эмитентом, и иная иностранная бумага, инструмент, доля в капитале или финансовый инструмент, признанный Советом иностранной ценной бумагой. Финансовый продукт — ценные бумаги, иностранные ценные бумаги, виртуальные активы для инвестиционных целей и иной финансовый продукт, относящийся к компетенции Управления. Торгуемые продукты — индексы, валюты, процентные ставки и товары, включая металлы, природные ресурсы и сельскохозяйственную продукцию, если операции с ними ограничены договорами хеджирования, например фьючерсами и опционами, а также иной актив, торгуемый посредством одобренных Советом договоров. Совет директоров — совет директоров или совет управляющих эмитента либо лицензированного лица в зависимости от обстоятельств.

Статья 2

1. Управление рынка капитала является федеральным публичным органом, обладающим правосубъектностью, финансовой и административной самостоятельностью, полной дееспособностью, а также исполнительными и надзорными полномочиями для выполнения своих функций. Управление подотчётно Кабинету министров. 2. Управление рынка капитала заменяет Управление по ценным бумагам и товарам, учреждённое Федеральным законом № 4 от 2000 года об Управлении и рынке ценных бумаг и товаров ОАЭ, во всех его правах, обязательствах и договорах и считается его правопреемником. 3. Наименование «Управление по ценным бумагам и товарам» в любом законодательстве заменяется наименованием «Управление рынка капитала».

Статья 3

Главный офис Управления находится в столице Государства. По решению Совета в Государстве могут создаваться филиалы, представительства или подведомственные организации.

Статья 4

Управление преследует следующие цели: 1) обеспечение добросовестности и эффективности рынка капитала; 2) регулирование и развитие рынка капитала; 3) достижение целей Государства в отношении рынка капитала; 4) развитие рынка капитала Государства как международного финансового центра с высокой репутацией; 5) повышение конкурентоспособности Государства в международных индексах, связанных с рынком капитала; 6) содействие добросовестной конкуренции на рынке капитала; 7) создание благоприятной среды для инвестирования средств, обеспечивающей добросовестность операций на рынке капитала и служащей интересам национальной экономики; 8) укрепление принципов надлежащего и справедливого ведения операций, обеспечивающих защиту интересов инвесторов и участников рынка капитала.

Статья 5

1. Для достижения своих целей и согласно настоящему Декрету-закону и связанному законодательству Управление осуществляет следующую компетенцию: а) проверяет соблюдение поднадзорными лицами Закона о регулировании рынка капитала, изданных для его исполнения регламентов и правил, а также связанного законодательства; б) предлагает законодательство, необходимое для регулирования рынка капитала Государства, и после его одобрения Кабинетом министров осуществляет надзор и контроль за исполнением настоящего Декрета-закона и связанного законодательства; в) предлагает, разрабатывает и после одобрения Кабинетом министров реализует политику и стратегии регулирования рынка капитала Государства; г) издаёт регламенты, правила, руководства, циркуляры и решения, необходимые для регулирования рынка капитала; д) снижает системные риски рынка капитала и поддерживает его финансовую стабильность для обеспечения непрерывности системно значимой финансовой деятельности в пределах компетенции Управления; е) осуществляет надзор и контроль за финансовой деятельностью, лицензированными лицами, эмитентом, членами их советов директоров и исполнительного руководства, их работниками, а также за иностранными эмитентами при торговле иностранными ценными бумагами в Государстве, за любыми операциями с такими бумагами в Государстве, включая операции с ценными бумагами и связанных с ними лиц; ж) пресекает, предупреждает и выявляет противоправное поведение, которое причиняет или может причинить ущерб добросовестности либо эффективности рынка капитала, включая применение административных санкций или направление материалов компетентным судебным органам согласно действующему законодательству; з) периодически или в любое время проводит проверки поднадзорных в Государстве лиц и любых их филиалов, материнских, холдинговых, дочерних, сестринских или аффилированных компаний в Государстве и за его пределами, включая аудиторов и иных лиц, связь которых с предметом проверки установлена, во взаимодействии со связанными и иными компетентными органами; и) применяет политику и системы повышения эффективности, раскрытия, прозрачности, корпоративного управления и управления конфликтами интересов для укрепления доверия к рынку капитала; к) развивает финансовую деятельность и связанные с рынком капитала услуги согласно стратегиям, учитывающим будущие направления и приоритеты, цифровое развитие и принципы финансовых технологий, обеспечивая лидерство и устойчивость в пределах компетенции Управления; л) поддерживает регуляторные песочницы для нерегулируемой финансовой деятельности с учётом развития мировых финансовых рынков до её регулирования и лицензирования по действующему законодательству Государства во взаимодействии с компетентными органами; м) регулирует взаимное признание финансовой деятельности и ценных бумаг, двойное лицензирование, взаимную регистрацию и иные механизмы с соответствующими регуляторами за пределами Государства или в финансовых свободных зонах, определяя их виды и пределы применения согласно процедурам Государства; н) предлагает присоединение к международным договорам и соглашениям, предлагает, подписывает либо присоединяется к меморандумам о взаимопонимании и соглашениям о сотрудничестве с государствами, организациями, рынками, союзами и органами Персидского залива, регионального или международного уровня, относящимися к деятельности и компетенции Управления, во взаимодействии с Министерством иностранных дел и компетентными органами; о) после взаимодействия с Министерством иностранных дел представляет Государство в региональных и международных организациях, союзах, органах, мероприятиях и конференциях по вопросам своей компетенции; п) организует профессиональные и научные мероприятия, включая конференции, семинары, лекции, учебные программы и информационные инициативы по вопросам своей компетенции, и сотрудничает с компетентными органами; р) осуществляет иную компетенцию, предоставленную законами, регламентами или решениями Кабинета министров. 2. При осуществлении компетенции по пункту 1 Управление обязано: а) обеспечивать оптимальное использование ресурсов; б) осуществлять полномочия и выполнять обязанности прозрачно; в) соблюдать признанные применимые принципы надлежащего управления; г) сотрудничать со связанными, регуляторными и надзорными органами в Государстве и за его пределами при условии отсутствия противоречия действующему законодательству. 3. Управление осуществляет полномочия по настоящему Декрету-закону и связанному законодательству в Государстве, кроме финансовых свободных зон.

Статья 6

1. Управление имеет Совет директоров, состав которого утверждается решением Кабинета министров. Совет состоит не менее чем из семи членов, включая Председателя, назначаемых на три года с возможностью продления на такие же сроки. Решением определяется Председатель Совета. 2. В исключительных или неотложных обстоятельствах Председатель Совета вправе издавать решения согласно настоящему Декрету-закону и связанному законодательству. Такие решения представляются на первом заседании Совета для утверждения, отклонения, изменения или урегулирования возникших последствий. 3. Совет избирает из числа членов заместителя Председателя, если он не назначен Кабинетом министров в решении о формировании Совета. 4. Заместитель Председателя замещает Председателя в его отсутствие или при вакансии должности по любой причине. 5. Председатель Совета вправе делегировать заместителю любое из своих установленных полномочий. 6. Совет вправе приглашать на заседания специалистов и экспертов без права голоса при принятии решений или рекомендаций.

Статья 7

1. Председатель и члены Совета должны отвечать следующим требованиям: а) иметь опыт в экономических, финансовых или банковских вопросах либо на рынках капитала; б) не быть объявленными банкротами или несостоятельными и не прекращать платежи по долгам; в) не иметь судимости за преступление или проступок против чести либо доверия, даже при погашенной судимости; г) не являться действующим министром Федерального правительства; д) не являться членом Федерального национального совета; е) не входить в совет директоров и не занимать должность в исполнительном руководстве листингованной организации, её материнской, холдинговой, дочерней, сестринской или аффилированной компании либо лицензированного лица; ж) не являться действующим аудитором или бухгалтером лицензированного лица, а также собственником, агентом или партнёром аудиторской фирмы. 2. Кабинет министров вправе освободить лицо от любого требования пункта 1 настоящей статьи.

Статья 8

Совет является высшим органом Управления и контролирует ведение его дел. Для этого он: 1) утверждает политику, стратегии и законодательные предложения по компетенции Управления во взаимодействии с органами Государства и представляет их Кабинету министров на одобрение; 2) утверждает общую политику Управления, стратегические планы и необходимые программы и проекты по установленным процедурам; 3) утверждает регламенты, правила и рабочие планы, необходимые для надлежащей деятельности Управления; 4) утверждает организационную структуру Управления и представляет её Кабинету министров на одобрение; 5) утверждает годовой бюджет и итоговую отчётность Управления с последующим утверждением по действующему Закону о государственных финансах; 6) утверждает правила корпоративного управления Управления, направленные на качество и совершенство деятельности в соответствии со стратегическими планами, целями и лучшими международными стандартами, а также его членство в специализированных международных органах; 7) определяет и признаёт саморегулируемые организации, регулирует их полномочия и надзорные функции, отменяет признание, приостанавливает или изменяет предоставленные полномочия согласно изданным правилам; 8) до учреждения одобряет создание профессиональных организаций или ассоциаций, связанных с рынком капитала или финансовой деятельностью в компетенции Управления, согласно действующему законодательству, условиям Управления и во взаимодействии с компетентными органами; 9) отменяет, изменяет, ограничивает, приостанавливает, прекращает исполнение или возобновляет действие любого решения Совета, а также внутренних правил, решений или циркуляров институтов рынка капитала во взаимодействии с ними, если этого требует общественный интерес; 10) приостанавливает деятельность института рынка капитала при исключительных обстоятельствах или угрозе надлежащему и упорядоченному ведению деятельности; 11) приостанавливает или прекращает операции с финансовым продуктом при исключительных обстоятельствах или угрозе надлежащему и упорядоченному ведению деятельности; 12) утверждает сборы, комиссии и плату за услуги, взимаемые Управлением во исполнение настоящего Декрета-закона и Закона о регулировании рынка капитала; 13) создаёт консультативные комитеты или советы для содействия исполнению задач и полномочий и контролирует их работу согласно действующему законодательству; в них могут входить внешние лица, а Совет принимает меры для соблюдения профессиональных и международных стандартов, правил работы и управления; 14) одобряет заключение договоров, соглашений и меморандумов о взаимопонимании для осуществления компетенции Управления по установленным процедурам; 15) издаёт, приостанавливает, изменяет, отзывает, отменяет или обновляет во взаимодействии с компетентными органами регламенты, правила, руководства, циркуляры и решения по регулированию рынка капитала, включая: а) регулирование деятельности институтов рынка капитала и определение видов обращающихся в них ценных бумаг и иностранных ценных бумаг; б) регулирование финансовой деятельности и лицензированных лиц, включая их финансовую состоятельность, определение связанных профессий и должностей и стандартов профессионального поведения; в) определение местонахождения главного офиса и филиалов для осуществления финансовой деятельности в Государстве, за рубежом, в свободной или финансовой свободной зоне согласно применимым условиям; г) регулирование лицензирования и ведения финансовой деятельности компаниями и организациями финансовых свободных зон, желающими работать в Государстве за пределами таких зон, а также иностранными компаниями и организациями, желающими вести финансовую деятельность в Государстве вне финансовых свободных зон, и определение места деятельности; д) регулирование деятельности Рынка и финансовой деятельности в свободных зонах, если их законодательство допускает её ведение; е) регулирование платформ торговли отдельными видами финансовых продуктов и всех связанных операций, прав, видов деятельности и финансовых услуг; ж) регулирование операций с ценными бумагами и иностранными ценными бумагами в Государстве независимо от нахождения эмитента в Государстве, за рубежом, в свободной или финансовой свободной зоне; з) определение и регулирование субъектов, выпускающих ценные бумаги, а также видов и классов выпускаемых бумаг; и) регулирование операций инвесторов, предложения, выпуска, продвижения, определения, оценки, аудита и иных операций или прав в отношении ценных бумаг и иностранных ценных бумаг, листингованных на Рынке; к) регулирование операций инвесторов, предложения, выпуска, продвижения, определения, оценки, аудита, раскрытия, депонирования, расчётов, клиринга, перехода права собственности, хранения, регистрации, финансирования, передачи, поставки и иных операций или прав в отношении нелистингованных ценных бумаг и иностранных ценных бумаг; л) регулирование создания и лицензирования инвестиционных фондов, определение их организационно-правовой формы по установленным условиям и процедурам, регулирование выпусков, их классов и видов; м) регулирование коллективных инвестиций и иных создаваемых фондов, организаций или инвестиционных структур; н) регулирование операций и процедур центрального клиринга, при котором клиринговая организация замещает стороны договора; о) регулирование и установление стандартов управления конфликтами интересов и их раскрытия поднадзорными организациями и лицами; п) регулирование корпоративного управления лицензированных лиц с учётом применимых требований связанных органов; р) регулирование механизмов, практик и операций финансовой деятельности и её участников, признаваемых или определяемых Управлением в пределах компетенции и целей; с) регулирование денежных остатков на неактивных счетах у лицензированных лиц, кроме институтов рынка капитала, доходов по ним и порядка распоряжения; т) издание решений о предупреждении и выявлении отмывания денежных средств и финансирования терроризма, включая надлежащую проверку клиентов, постоянный мониторинг операций, хранение записей, предоставление Управлению и компетентным органам информации и записей, а также применение политики и процедур снижения риска без ущерба действующему законодательству о ПОД/ФТ и финансировании распространения оружия массового уничтожения; у) регулирование и установление правил о гарантиях, замораживании, залоге, аресте, взыскании, финансировании, хранении, собственности на финансовые продукты, условиях и процедурах их прекращения и связанных вопросах. 16. Совет осуществляет иные полномочия, предоставленные законами, регламентами или решениями Кабинета министров.

Статья 9

1. Председатель Совета вправе просить об одобрении своей отставки, подав письменное заявление Кабинету министров. 2. Член Совета вправе просить об одобрении своей отставки, подав письменное заявление Совету; решение об отставке принимается Кабинетом министров по рекомендации Председателя Совета. 3. При принятии отставки Председателя или члена Совета либо вакансии его должности по любой причине до истечения срока Совета преемник назначается на оставшийся срок с соблюдением условий назначения и членства, установленных статьями 6 и 7 настоящего Декрета-закона.

Статья 10

1. Членство в Совете прекращается с истечением срока без продления, смертью или отставкой. Кроме того, Кабинет министров вправе прекратить членство, если: а) член допустил серьёзные ошибки или нарушения при управлении Управлением; б) член без одобрения Совета отсутствовал на трёх заседаниях подряд, кроме отсутствия в связи со служебным поручением, ежегодным или медицинским отпуском либо по причине, принятой Председателем; в) член перестал отвечать условию статьи 7; г) член по любой причине стал неспособен исполнять обязанности; д) имеется иная причина, определённая Кабинетом министров. 2. После истечения срока членства без продления члены Совета продолжают исполнять обязанности до назначения новых членов; все решения Совета в этот период действительны и подлежат исполнению.

Статья 11

Совет предлагает систему вознаграждений и выплат Председателю и членам Совета, комитетов и консультативных советов; решение по ней принимает Кабинет министров.

Статья 12

1. Совет проводит не менее шести заседаний в год по приглашению Председателя. 2. Председатель вправе созвать Совет всякий раз, когда сочтёт необходимым. 3. Председатель обязан созвать Совет по требованию не менее одной трети его членов.

Статья 13

1. Заседание Совета правомочно при участии более половины членов, включая Председателя или его заместителя. 2. Решения принимаются большинством голосов присутствующих членов; при равенстве голосов решающим является голос председательствующего.

Статья 14

1. Совет вправе делегировать отдельные полномочия по настоящему Декрету-закону и Закону о регулировании рынка капитала Председателю, Генеральному директору, созданному Советом комитету или подходящему работнику исполнительного руководства. Делегирование оформляется письменно с указанием полномочий и срока. 2. С учётом пункта 2 статьи 27 Совет с согласия соответствующей организации вправе делегировать отдельные операционные или исполнительные полномочия Управления институту рынка капитала или саморегулируемой организации. Такая организация устанавливает правила осуществления полномочий, санкции за нарушения и механизмы рассмотрения жалоб и возражений; до применения правила утверждаются Управлением. Совет вправе отменить, приостановить или изменить делегирование в случаях, которые сочтёт необходимыми в общественных интересах.

Статья 15

Управление имеет Генерального директора в ранге заместителя министра, назначаемого федеральным указом по рекомендации Совета. Генеральный директор: 1) предлагает политику, стратегии, планы и программы Управления, представляет их Совету и после утверждения контролирует исполнение; 2) предлагает проекты законов и решений по исполнению настоящего Декрета-закона и связанного законодательства и представляет их Совету для принятия необходимых мер; 3) предлагает организационную структуру Управления и представляет её Совету; 4) предлагает планы, проекты, инициативы и программы, представляет их Совету на утверждение, контролирует исполнение утверждённых материалов и отчитывается; 5) руководит подчинёнными организационными подразделениями, обеспечивает их работу, контролирует достижения и результаты, предлагает системы и процедуры улучшения деятельности; 6) контролирует исполнение решений Совета и его комитетов; 7) выдаёт лицензии, одобрения, регистрации и аккредитации, необходимые для деятельности рынка капитала и надзора за ним; 8) издаёт циркуляры и руководства по компетенции Управления во исполнение решений Совета; 9) контролирует подготовку проекта годового бюджета и итоговой отчётности Управления, представляет их Совету и контролирует исполнение бюджета в пределах ассигнований; 10) представляет Управление в судах и в отношениях с третьими лицами; 11) подписывает договоры, утверждает тендеры и аукционы и принимает иные меры, необходимые для деятельности Управления, согласно действующему законодательству; 12) с одобрения Совета и во взаимодействии с Министерством иностранных дел либо компетентными органами заключает договоры, соглашения и меморандумы о взаимопонимании и принимает необходимые меры по компетенции Управления; 13) сотрудничает и взаимодействует со связанными и специализированными регуляторными органами в Государстве и за его пределами по вопросам компетенции Управления во взаимодействии с Министерством иностранных дел или компетентными органами; 14) создаёт комитеты и рабочие группы для осуществления компетенции Управления, определяет их задачи и регламент и получает одобрение Совета при назначении вознаграждения по системе статьи 11; 15) принимает соответствующие решения по уведомлениям, связанным с настоящим Декретом-законом и связанным законодательством; 16) представляет Совету периодические отчёты о ходе работы, достижениях и результатах Управления; 17) исполняет иные обязанности и полномочия, предоставленные законом или регламентами либо делегированные или порученные Советом или Председателем. Генеральный директор вправе письменно делегировать отдельные задачи или полномочия подходящему работнику исполнительного руководства с указанием их содержания и срока.

Статья 16

Управление имеет квалифицированное исполнительное руководство, наделённое полномочиями, необходимыми для достижения целей и осуществления компетенции Управления согласно настоящему Декрету-закону, Закону о регулировании рынка капитала и связанному законодательству.

Статья 17

Исполнительное руководство обязано: 1) применять профессиональные стандарты, утверждённые Управлением; 2) соблюдать решения Управления о регулировании операций с ценными бумагами и иностранными ценными бумагами, работы либо участия в советах директоров поднадзорных организаций; 3) исполнять решения Совета и Генерального директора; 4) сохранять конфиденциальность данных и информации, связанных с функциями в Управлении; 5) после прекращения службы в Управлении не раскрывать информацию и не участвовать в рассмотрении или проверке судебных требований, расследований нарушений и регуляторных мер Управления, если соответствующее лицо участвовало в них или содействовало им в период службы.

Статья 18

1. Председателю и членам Совета, а также членам комитетов или консультативных советов, созданных по настоящему Декрету-закону, запрещено раскрывать информацию, публикация которой запрещена, кроме случаев, когда раскрытие разрешено или требуется законом либо судебным решением или производится органам и учреждениям в Государстве, за его пределами или в финансовой свободной зоне и не противоречит общественным интересам. Запрет сохраняется после прекращения членства или поручения. 2. Информация, публикация которой запрещена, включает все непубличные сведения, полученные указанными в пункте 1 лицами в силу должности или при исполнении обязанностей.

Статья 19

1. Управление и его работники сохраняют конфиденциальность всех данных и информации, полученных от любого лица в связи с компетенцией Управления. 2. Несмотря на пункт 4 статьи 17, конфиденциальные данные или информация могут раскрываться: а) с письменного согласия лица, к которому они относятся; б) во исполнение решения или приговора судебного органа; в) если раскрытие разрешено настоящим Декретом-законом и действующим законодательством Государства; г) если раскрытие необходимо для сотрудничества со связанным органом или иностранным регулятором, как определит Управление с учётом действующего законодательства; д) в иных случаях, определённых решением Совета. 3. При раскрытии по пункту 2 Управление вправе установить условие о запрете передачи информации третьим лицам либо её судебного или административного использования против лица, организации или компании, к которым она относится.

Статья 20

1. Председатель и члены Совета обязаны: а) до начала исполнения обязанностей письменно раскрыть Управлению принадлежащие им и находящимся под их опекой несовершеннолетним детям ценные бумаги и иностранные ценные бумаги, а также их доли участия в лицензированном лице; в период членства — раскрывать изменения в течение недели после того, как они стали известны. Раскрытие также охватывает известные им ценные бумаги и иностранные ценные бумаги супруга Председателя или члена Совета; б) соблюдать решения Совета об операциях с ценными бумагами и иностранными ценными бумагами; в) раскрывать при назначении или возникновении конфликта интересы, способные противоречить членству в Совете. При личной заинтересованности в сделке или договоре Управления лицо до обсуждения сообщает об этом Совету, покидает заседание на время рассмотрения и не участвует в голосовании согласно кодексу поведения и правилам управления Совета. 2. Генеральный директор и работники исполнительного руководства обязаны: а) незамедлительно раскрывать назначенному Управлением органу существенный конфликт интересов, возникший при исполнении обязанностей; б) воздерживаться от участия в принятии решения по вопросу конфликта интересов. Несоблюдение этого требования само по себе не влечёт недействительности решения.

Статья 21

1. Управление, Председатель и члены Совета, Генеральный директор, созданные Советом внутренние или внешние комитеты, исполнительное руководство и их законно уполномоченные представители освобождаются от гражданской ответственности перед третьими лицами за действия или бездействие при осуществлении компетенции и обязанностей Управления по настоящему Декрету-закону и связанному законодательству, кроме доказанных недобросовестности с намерением причинить вред третьим лицам, грубой неосторожности или непринятия должных мер осмотрительности. 2. Управление несёт все сборы, расходы, издержки и расходы на адвокатов при защите указанных в пункте 1 лиц по требованиям, возникшим из исполнения обязанностей в Управлении. Управление вправе взыскать расходы с такого лица при доказанности недобросовестности с намерением причинить вред третьим лицам, грубой неосторожности или непринятия должных мер осмотрительности.

Статья 22

1. Управление имеет отдельный самостоятельный бюджет, утверждаемый Советом и представляемый Министерству финансов. Подробные доходы и расходы приводятся в приложении к Закону об ассигнованиях общего бюджета. 2. Управление готовит итоговую отчётность и представляет её Министерству финансов для включения в проект закона об утверждении сводной итоговой отчётности. 3. Финансовый год Управления составляет 12 календарных месяцев с 1 января по 31 декабря. 4. Управление применяет бухгалтерские системы согласно действующим в Государстве принципам учёта и с одобрения Совета; такие системы утверждаются Кабинетом министров. 5. Совет утверждает финансовую политику бюджетных перемещений в бюджете Управления, кроме активов, согласно действующим принципам учёта; политика подлежит утверждению Кабинетом министров. 6. Профицит исполнения годового бюджета перечисляется согласно действующему Закону о государственных финансах. 7. Если Управление не способно исполнить финансовые обязательства, вопрос передаётся Кабинету министров, который принимает решение по своему усмотрению.

Статья 23

1. Средства Управления считаются государственными средствами. 2. Управление пользуется всеми льготами, привилегиями и освобождениями, предоставленными государственным органам Государства. 3. Управление вправе создать общий резерв. Порядок его формирования, финансирования, использования и связанные вопросы устанавливаются решением Кабинета министров по предложению Совета.