01
监管边界取决于实际服务
接收客户资金、持有资产、全权管理、支付、兑换、放贷、发行工具、证券交易及宣传应分别分析。若合同和资金流显示金融活动，仅称为IT平台或顾问并不能排除监管。
02
银行与证券公司处于完整审慎监管范围
专业吸收公众存款及特定证券活动须取得相应FINMA许可。审查资本、所有者、治理、组织、风险、审计、IT、外包、恢复计划及负责人适当性。
瑞士
瑞士金融项目首先应确定监管边界：资金流和权限的法律性质决定是否需要银行、FinTech、资产管理人、受托人或其他许可。
03
FinTech许可边界严格
《银行法》第1b条许可可接收不超过1亿瑞郎的公众存款或加密资产，但不得投资或付息。须向客户披露资产不享有存款优先权及保护；超出条件的模式需重新定性。
04
资产管理人和受托人须先获许可
商业管理他人金融资产或独立信托财产需要FINMA许可。申请人须证明瑞士住所、合格管理层、适当组织、财务保障，并加入监督组织接受持续监管。
05
没有审慎许可也可能适用AMLA
支付、兑换、受信、钱包及其他金融中介职能可能适用反洗钱法并接受SRO监督。上线前建立KYC、受益所有人、风险分类、制裁、交易监控、报告及记录制度。
06
申请必须反映可运行的业务
FINMA审查合同、财务模型、资本、治理、人员、系统、客户资产控制和退出计划是否一致，而不仅是商业演示。许可后的重大变化可能需要预先批准。
FAQ
常见问题
能否先上线后申请许可？
如活动受监管，须在商业经营开始前取得许可。
FinTech许可等同银行牌照吗？
不等同。该制度范围有限，不允许投资所接收资产或支付利息。
瑞士受托人需要许可吗？
商业受托人在满足法定标准时属于FinIA范围并须取得FINMA许可。
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