Регулятор становится
стороной сделки

01

Не только покупка акций

Регуляторный анализ нужен при прямом или косвенном приобретении участия, установлении контроля над владельцем финансовой организации, сделке внутри группы и изменении цепочки владения. В периметр могут входить кредитные и страховые организации, НПФ, управляющие компании инвестиционных фондов, ПИФ и НПФ, а также микрофинансовые компании.

02

Считаем участие вместе с группой лиц

Для кредитной организации приобретение свыше 1% акций или долей может требовать уведомления Банка России, а приобретение более 10% либо установление прямого или косвенного контроля — предварительного согласия. Для иных финансовых организаций применяется собственный специальный режим; порог, форму обращения и адресата нельзя переносить из банковской сделки механически.

Банк

уведомление свыше 1%; предварительное согласие — более 10% или контроль

Некредитная финансовая организация

проверяем специальный закон, вид лицензии и форму участия

Косвенное приобретение

анализируем всю цепочку и группу лиц

Cross-border

добавляем иностранные инвестиции и действующие временные меры

03

Сначала проверяем покупателя

До обращения оцениваем структуру группы, бенефициаров, собственные средства, происхождение финансирования, финансовую устойчивость, деловую репутацию контролирующих лиц и руководителей. Если пакет не подтверждает прозрачность денег и контроля, коммерчески согласованная сделка может не пройти регуляторный этап.

04

Проверка охватывает саму лицензию

Помимо обычного корпоративного, налогового и судебного due diligence анализируем лицензионный статус, предписания и меры надзора, капитал и обязательные нормативы, качество активов, связанные стороны, AML/CFT, внутренний контроль, IT-контур, жалобы клиентов и обязательную отчётность.

05

Одна сделка — несколько разрешений

Согласие Банка России не заменяет анализ экономической концентрации, иностранных инвестиций, временных экономических мер и корпоративных одобрений. Мы строим единую матрицу: орган, основание, пакет документов, последовательность подачи, срок, риск условий или отказа и допустимость подписания до решения.

Foreign investment navigator ↗

06

SPA должен учитывать регуляторный риск

В договоре фиксируются conditions precedent, обязанность сотрудничать с регулятором, предел обязательств сторон, long-stop date, запрет изменения бизнеса до закрытия, подтверждение источников средств, последствия предписаний, отказа или согласия с условиями, а также порядок возврата депозита и прекращения сделки.

07

Переход контроля не завершает проект

Перед closing повторно проверяем разрешения, структуру приобретателя, отсутствие запрещающих мер и условия расчётов. После перехода контроля сопровождаем уведомления, изменения органов управления, раскрытие структуры собственности, план интеграции, внутренние политики и выполнение обязательств, данных регулятору.

08

Что собрать на старте

• 01

  Вид финансовой организации и лицензии.

• 02

  Текущая и целевая структура владения.

• 03

  Размер пакета, права контроля и группа лиц.

• 04

  Бенефициары, руководители и финансовая отчётность покупателя.

• 05

  Источники собственных средств и схема финансирования.

• 06

  Параллельные согласования ФАС и правительственных органов.

• 07

  Предполагаемые signing, long-stop date и closing.