01
لا يقتصر الأمر على شراء الأسهم
قد يلزم التحليل عند التملك المباشر أو غير المباشر، أو السيطرة على مساهم في مؤسسة مالية، أو النقل داخل المجموعة، أو تعديل سلسلة الملكية. وقد يشمل ذلك البنوك والتأمين وصناديق التقاعد ومديري الصناديق وشركات التمويل الأصغر.
02
تُجمع الحصص على مستوى المجموعة
في البنوك قد يستلزم تجاوز 1% إخطاراً، بينما يستلزم تجاوز 10% أو تحقيق سيطرة مباشرة أو غير مباشرة موافقة مسبقة من بنك روسيا. للمؤسسات الأخرى أنظمة خاصة ولا يجوز نقل حدود البنك إليها بصورة آلية.
- البنك
- إخطار فوق 1%؛ موافقة مسبقة فوق 10% أو عند السيطرة
- مؤسسة مالية غير مصرفية
- فحص القانون الخاص والترخيص وشكل الملكية
- استحواذ غير مباشر
- مراجعة السلسلة والمجموعة بالكامل
- صفقة عابرة للحدود
- إضافة الاستثمار الأجنبي والتدابير المؤقتة
Thresholds and filing rules must be confirmed against the current law and the facts of the transaction; this page is not a substitute for a transaction-specific clearance analysis.
03
نبدأ بفحص المشتري
قبل التقديم نراجع المجموعة والمستفيدين الفعليين والأموال الذاتية ومصدر التمويل والوضع المالي وسمعة المسيطرين والإدارة وشفافية الملكية. قد تتعطل صفقة متفق عليها تجارياً إذا لم تثبت المستندات وضوح الأموال والسيطرة.
04
العناية الواجبة تشمل الترخيص
إضافة إلى الجوانب المؤسسية والضريبية والنزاعات، نراجع التراخيص وإجراءات الإشراف ورأس المال والمؤشرات الاحترازية وجودة الأصول والأطراف المرتبطة ومكافحة غسل الأموال والرقابة الداخلية والتقنية وشكاوى العملاء والتقارير.
05
قد تتطلب الصفقة عدة موافقات
موافقة بنك روسيا لا تغني عن مكافحة الاحتكار أو الاستثمار الأجنبي أو التدابير الاقتصادية المؤقتة أو الموافقات المؤسسية. نبني مصفوفة موحدة للجهة والأساس والمستندات والتسلسل والمدة والشروط المحتملة.
06
يجب أن توزع الاتفاقية المخاطر الرقابية
تحدد الاتفاقية الشروط السابقة والإعانة في التقديم وحدود الالتزامات والتاريخ النهائي وإدارة النشاط قبل الإغلاق وإثبات مصدر الأموال وآثار الرفض أو الموافقة المشروطة ورد العربون والإنهاء.
07
تغيير السيطرة ليس نهاية المشروع
قبل الإغلاق نعيد فحص الموافقات وهيكل المشتري والقيود وتدفق الأموال. وبعده نرافق الإخطارات وتغييرات الإدارة والإفصاح عن الملكية والدمج والسياسات الداخلية والالتزامات المقدمة للجهة الرقابية.
08
ما يلزم في البداية
- 01
نوع المؤسسة المالية وتراخيصها.
- 02
هيكل الملكية الحالي والمقترح.
- 03
الحصة وحقوق السيطرة والمجموعة.
- 04
المستفيدون والمديرون وقوائم المشتري المالية.
- 05
إثبات الأموال الذاتية وهيكل التمويل.
- 06
موافقات مكافحة الاحتكار والحكومة.
- 07
التوقيع والتاريخ النهائي والإغلاق المقترح.