这笔交易应该有效
签字后

01

架构始于业务目标

在准备 SPA 之前，我们会确定要转让的具体内容：股份或股份、企业、个人资产、许可证、索赔权或组合。我们比较税务后果、合同和人员转让、同意的必要性、许可证的维护、融资和历史风险的责任。

Share deal

保留法人实体以及合同、债务和历史

Asset deal

允许您选择资产，但需要单独转让每项权利

JV / investment

将资本、管理、僵局、退出和少数群体保护联系起来

02

尽职调查是对决策做出反应，而不是收集档案

审查围绕价格、成交条件、保证和报销机制进行。公司历史、资产权利、重大合同、法律和税务风险、融资、人员、知识产权、房地产、合规性和制裁循环都变成了决策矩阵。

03

许可和控制并不总是跟随资产

对于石油和天然气项目，地下土的使用权、许可证条款、场地状况、项目文件和批准均需单独检查。在收购银行或金融组织时，分析俄罗斯银行对收购方、控制权、商业信誉、资金来源和集团披露的要求。

我们并不假设所有者的变更会自动保留整个监管范围：每项许可、执照和同意都包含在交易地图中。

04

文件以可衡量的方式分散风险

价格调整、锁箱、托管、保留、赔偿和保修包是针对特定风险选择的，并且不是从通用模板中插入的。

05

协议成为交易条款

我们检查公司审批、经济集中度、战略公司、外国投资、银行和行业许可证。合同中明确规定了最后停止日期、合作义务、工作标准、费用分摊以及代理失败的后果。

06

合闸控制顺序

1. 01
   Conditions precedent

   同意、重组、文件和无禁令。

2. 02
   Funds flow

   价格、托管、保留、债务偿还和银行确认。

3. 03
   Transfer

   登记册、登记员、公证人、契约和控制权变更。

4. 04
   Post-closing

   通知、集成、发布安全和延期义务。

07

复杂且受监管资产的经验

在我们律师的陪同下，资产出售交易的总价值超过800亿卢布。周边包括油田和相关矿产许可证、金融机构和银行以及其他公司资产。

08

一开始你需要什么

• 01

  交易目的、资产和拟议结构。

• 02

  各方、受益人和资助者。

• 03

  估价、价格范围和支付机制。

• 04

  许可证、许可和关键协议。

• 05

  期望的时间表和商业红线。

• 06

  已知风险和之前对资产的审计。