ZDG · LR 950.1 · LGBl. 2019 Nr. 213 · 编辑说明 · 非官方译文

列支敦士登ZDG：支付服务、许可与客户保护

依据自2025年8月1日起生效的ZDG官方整合文本及现行FMA资料独立撰写。本说明并非官方译文或法律全文，也不确认某一具体商业模式是否落入许可范围。

编辑说明 · 非官方译文

核心结论

本材料是对官方资料独立撰写的编辑说明，并非官方译文，也不复制法律全文。使用前须核验现行德文文本、过渡条款及个案事实。

ZDG规范专业提供的列明支付服务，包括转账、支付账户操作、收单、支付工具发行、支付发起及账户信息服务；任何豁免均须结合实际运营模式判断。

支付机构开展业务前必须取得FMA许可；公司登记本身不能替代对许可范围、业务计划、治理、资本、内部控制及所有权的审查。

为执行支付而收取的用户资金须依法保障；使用代理、外包或技术服务商并不免除持牌机构的责任。

客户文件须覆盖费用和时限透明度、强客户认证、事件报告、未经授权付款退款、投诉处理及庭外争议解决。

监管边界与FMA许可

ZDG适用于专业提供支付服务，并同时规定审慎监管与民事法律义务。监管范围包括支付账户的现金存取、转账和直接扣款、卡片交易、收单、无账户汇款、支付工具发行、支付发起及账户信息聚合。产品定性应分别比较资金流向、合同角色和对资金的控制，与纯技术服务、有限网络或符合条件的集团内部交易等法定豁免。支付机构须事先取得FMA许可；银行和电子货币发行人则可能依据各自特别制度开展业务。

治理、资金保障与运营模式

许可申请材料应连贯说明服务范围、商业计划、组织架构、管理层适格性、重要股东、风险治理、内部控制、安全和业务连续性。为执行支付而收取的资金须依ZDG第20条保障，不得作为一般运营资金使用而使用户承担机构信用风险。代理网络与外包须具备书面授权、监督机制并确保监管机关可访问数据。反洗钱、数据保护、网络韧性以及与银行和支付系统的合同亦须并行评估；ZDG许可不能取代这些独立监管层。

用户权利、安全与争议

ZDG要求以清晰方式提供签约前及持续信息，包括机构身份、服务、费用、汇率、执行时限、通信方式和框架合同终止。远程访问及电子支付适用强客户认证和个性化安全凭证保护。对于未经授权交易，基本规则要求服务商迅速退款，通常不迟于下一营业日结束；最终责任仍取决于通知、欺诈和用户过错程度。服务商须建立有效投诉程序；用户亦可向FMA投诉并使用法定庭外争议解决机制，且不妨碍其后提起诉讼。

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