С 1 февраля 2025 года банковский и инвестиционный режим разделён между BankG, WPDG, WPFG и HPBG вместе с непосредственно применимыми либо имплементированными нормами ЕЭЗ.
Tax& Law+7 (495) 221 31 46Обсудить задачу
BankG · WPDG · WPFG · HPBG · effective 2025-02-01 · Редакционное разъяснение · не официальный перевод
Новый банковский и инвестиционный режим Лихтенштейна
Редакционное разъяснение официального обзора FMA о режиме, действующем с 1 февраля 2025 года. Обзор объясняет распределение источников и отдельные изменения, но не заменяет законы, положения FMA или индивидуальное лицензирование.
Редакционное разъяснение · не официальный перевод
Ключевые выводы
Это самостоятельное редакционное разъяснение официальных материалов, а не официальный перевод и не воспроизведение полного текста. Перед применением необходимо проверить действующую немецкую редакцию, переходные положения и обстоятельства конкретной ситуации.
BankG регулирует банки и финансовые холдинги совместно с CRR; WPFG и IFR охватывают пруденциальный режим инвестиционных фирм.
WPDG регулирует оказание инвестиционных услуг и conduct of business, а HPBG — торговые площадки, включая MTF, OTF и систематических интернализаторов.
Новый BankG изменил ключевые понятия и каталог банковских операций и поднял на уровень закона требования к функциям управления рисками и compliance.
Члены руководства и совета банка приступают к функциям после предварительного одобрения FMA; для значимых банков это распространяется и на держателей ключевых функций.
Истечение или отзыв лицензии больше не ведёт автоматически к прекращению компании; открытые банковские операции должны быть урегулированы, а при отзыве у действующего банка FMA назначает ликвидатора.
01
Четыре законодательных блока
FMA описывает не один универсальный банковский закон, а четыре взаимосвязанных блока. BankG вместе с CRR охватывает банки и финансовые холдинги; WPFG вместе с IFR — пруденциальные требования к инвестиционным фирмам; WPDG — инвестиционные услуги и поведение на рынке; HPBG — деятельность и надзор за торговыми площадками и биржами. Одновременное вступление в силу законов и исполнительных актов не означает взаимозаменяемость лицензий. Сначала классифицируются субъект, услуга и инфраструктура, затем определяется применимый пакет и компетенция FMA.
02
BankG, управление и контрольные функции
Новый BankG приблизил понятия банка, депозита, кредита и профессиональной деятельности к праву ЕЭЗ и пересмотрел каталог банковских операций. FMA выделяет предварительное одобрение членов управления и совета, а у значимых банков также ключевых функций, разделение front office и back office, а также законодательное закрепление risk management и compliance. Изменения внутренних правил могут требовать одобрения. Поэтому проект банка оценивается не только по капиталу и бизнес-плану: критичны распределение функций, fit-and-proper, независимость контроля, операционная модель и соответствие CRR и подзаконным актам.
03
Лицензия, отзыв и завершение операций
В новом режиме истечение и отзыв лицензии отделены от корпоративного прекращения. По обзору FMA отзыв после 1 февраля 2025 года возможен после урегулирования открытых банковских операций; если лицензия отзывается у ещё действующего банка, FMA назначает ликвидатора для завершения этих операций. Само истечение либо отзыв лицензии не ликвидирует компанию автоматически. Это разграничение важно для плана выхода, защиты клиентов, договоров, управления активами и обязательствами и корпоративных решений: прекращение регулируемого бизнеса и прекращение юридического лица являются разными процессами.
LILEX · LLV · FMA
Официальные источники
Это самостоятельное редакционное разъяснение официальных материалов, а не официальный перевод и не воспроизведение полного текста. Перед применением необходимо проверить действующую немецкую редакцию, переходные положения и обстоятельства конкретной ситуации.
Smart Global Capital
Нужно применить право Лихтенштейна к фонду, трасту, компании или финансовой структуре?
Проверим корпоративный, налоговый и регуляторный контур, переходные правила и подготовим документированную правовую позицию.
Обсудить правовую позициюРедакционное разъяснение · не официальный перевод. Это самостоятельное редакционное разъяснение официальных материалов, а не официальный перевод и не воспроизведение полного текста. Перед применением необходимо проверить действующую немецкую редакцию, переходные положения и обстоятельства конкретной ситуации.