自2025年2月1日起，银行与投资监管由BankG、WPDG、WPFG及HPBG分工，并结合直接适用或已实施的欧洲经济区规则。
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BankG · WPDG · WPFG · HPBG · effective 2025-02-01 · 编辑说明 · 非官方译文
列支敦士登新银行与投资公司监管框架
依据FMA关于自2025年2月1日起生效制度的官方概览独立撰写。该概览说明法律分工及若干变化，但不能替代成文法、FMA文件或个案许可分析。
编辑说明 · 非官方译文
核心结论
本材料是对官方资料独立撰写的编辑说明，并非官方译文，也不复制法律全文。使用前须核验现行德文文本、过渡条款及个案事实。
BankG与CRR共同规范银行及金融控股公司；WPFG与IFR规范投资公司的审慎制度。
WPDG规范投资服务及行为义务，HPBG规范包括MTF、OTF和系统内部撮合商在内的交易场所。
新BankG调整核心定义及银行业务目录，并将风险管理与合规职能要求提升至成文法层级。
银行管理层及董事会职务须事先获得FMA批准；对重要银行，该要求还扩展至关键职能人员。
许可到期或撤销不再自动导致公司解散；未结银行业务须处理完毕，经营中银行被撤销许可时由FMA指定清算人。
01
四项立法支柱
FMA说明的是四项相互衔接的支柱，而非一部包罗万象的银行法。BankG与CRR适用于银行及金融控股公司；WPFG与IFR适用于投资公司审慎规则；WPDG适用于投资服务及市场行为；HPBG适用于交易场所和交易所的运营监管。法律及实施文件同时生效不意味着许可可互换。须先对主体、服务及基础设施分类，才能确定适用制度及FMA程序。
02
BankG、治理与控制职能
新BankG使银行、存款、信贷及专业活动等概念更贴近欧洲经济区法，并调整银行业务目录。FMA强调管理层及董事会成员事先批准；对重要银行还包括关键职能人员；同时要求前台后台分离，并在法律层面确立风险管理和合规职能。内部业务规则变更可能须批准。因此，银行项目不只审查资本和商业计划，还重点审查职能分配、适格性、控制独立性、运营模式、CRR及实施规则。
03
许可、撤销与业务退出
新制度将许可到期或撤销与公司终止区分开来。FMA概览指出，自2025年2月1日起，撤销许可须与未结银行业务处理相衔接；仍在经营的银行失去许可时，由FMA指定清算人完成这些业务。许可到期或撤销不会自动清算公司。该区分关系到退出计划、客户保护、合同、资产负债管理及公司决策：终止受监管业务与终止法人是两个不同程序。
LILEX · LLV · FMA
官方来源
本材料是对官方资料独立撰写的编辑说明，并非官方译文，也不复制法律全文。使用前须核验现行德文文本、过渡条款及个案事实。
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