01
نموذج الصندوق الأول، ثم الشكل القانوني
تحدد قاعدة المستثمرين، وفئة الأصول، والسيولة، والرافعة المالية، والتوزيع، والولايات القضائية، وحالة البيع بالتجزئة/المعتمد، والمدير والملف الضريبي الاختيار بين VCC، أو الشراكة المحدودة، أو وحدة الثقة أو الشركة العادية. إن VCC مخصص في المقام الأول لصناديق الاستثمار وليس لتشغيل الأعمال.
- Private fund
- أهلية المستثمر وقيود العرض وقواعد النقل
- Retail / authorised
- متطلبات MAS منفصلة والحوكمة
- Open-ended
- الاشتراكات والاستردادات عن طريق ميكانيكا صافي قيمة الأصول
- Closed-ended
- الالتزامات والسحب والمدة وشلال التوزيع
- Family capital
- غرض الأسرة الواحدة لا يلغي المحيط التنظيمي
02
قد يتغير رأس المال مع صافي قيمة الأصول
تسمح شركة VCC بإصدار واسترداد الأسهم دون إجراء تغيير رأس المال المعتاد، ويمكن إجراء التوزيعات من رأس المال وفقًا للقواعد، وسجل الأعضاء ليس عامًا. ويحدد الدستور التقييم وفئات الأسهم والاشتراكات والاستردادات والاجتماعات والحوكمة.
03
تعمل Umbrella VCC على دمج منصة التشغيل
قد يكون لدى شركة Umbrella عدة صناديق فرعية ذات استراتيجيات ومستثمرين مختلفين. وينص القانون على الفصل بين الأصول والالتزامات: فلا ينبغي الوفاء بالتزامات صندوق فرعي واحد عن أصول صندوق فرعي آخر. في هذه الحالة، يمكن أن يكون مقدمو الخدمات ومجلس الإدارة وجزء من البنية التحتية التشغيلية مشتركين.
- Single VCC
- صندوق واحد ومجمع واحد للأصول/الخصوم
- Umbrella VCC
- صندوقين فرعيين أو أكثر
- Segregation
- أصول / التزامات منفصلة لكل صندوق فرعي
- Registration
- يتم تسجيل الصندوق الفرعي من خلال بوابة VCC
- Timing
- عادة في غضون 7 أيام بعد التشكيل
04
يجب أن يتمتع مدير الصندوق بالوضع الصحيح
تقوم شركة VCC بتعيين مدير صندوق مسموح به: عادةً ما يكون كيانًا سنغافوريًا لديه ترخيص CMS لإدارة الصناديق أو مؤسسة مالية معفاة مؤهلة. يتم التحقق من الترخيص والإعفاءات ونوع المستثمر والأصول والاستراتيجية والتفويض قبل التأسيس. إن VCC المُدار ذاتيًا بدون مدير مسموح به ليس هو النموذج النموذجي المتاح.
تحدد الوظائف الفعلية ونطاق العميل والملكية والأجور والتقدير ما إذا كان ترخيص CMS مطلوبًا أم أن هناك استثناءً متاحًا.
05
مجلس الإدارة والسكرتير والمدير والمدقق
- Shareholder
- واحد على الأقل؛ لا يوجد حد أقصى عام
- Director
- مدير مؤهل واحد على الأقل؛ قواعد الإقامة المحلية
- Authorised scheme
- ثلاثة مديرين على الأقل، بما في ذلك المدير المستقل
- Company secretary
- تم تعيينه في موعد لا يتجاوز 6 أشهر
- Fund manager
- Qualified Singapore manager
- Auditor
- المنصوص عليها لمدة 3 أشهر
06
التسجيل من خلال بوابة VCC منفصلة
- 01Architecture
فرد/مظلة، مستثمرون، إستراتيجية، مدير ومقدمو خدمات.
- 02Name and constitution
الطبقات، صافي قيمة الأصول، الاشتراكات، عمليات الاسترداد والحوكمة.
- 03Officers and manager
موافقة المديرين والسكرتير والمدقق والمدير الموقع.
- 04Portal filing
المكتب المسجل والمشتركون وFYE والرسوم الرسمية.
- 05Launch
الصناديق الفرعية، البنك/الحفظ، الإدارة، مكافحة غسل الأموال والعروض.
07
مكتب العائلة – نموذج تشغيل رأس المال الخاص
قد يشمل الهيكل ملكية/صندوق ائتمان عائلي، أو صندوق استثمار أو رأس مال مغامر، أو كيان إدارة مكتب عائلة واحدة، أو أعضاء مجلس الإدارة، أو لجنة الاستثمار، أو أمين الحفظ، والبنوك. قبل الإطلاق، يتم تسجيل محيط الأسرة والحوكمة والخلافة وتقدير الاستثمار والتعويضات ومصدر الثروة والإقامة الضريبية عبر الحدود.
الثقة أو المؤسسة أو الملكية العائلية المباشرة.
VCC أو LP أو حساب الشركة أو الحساب المُدار.
الناس وقرارات الاستثمار والبحوث والمخاطر وإعداد التقارير.
البنك والوصي والمسؤول والضرائب والقانونية والتدقيق.
08
يتم التحقق من حوافز الصندوق كمشروع منفصل
تتمتع الإعفاءات الضريبية لصناديق سنغافورة وطرق الحوافز المرتبطة بالمكاتب العائلية بأهلية متفاوتة، والأصول الخاضعة للإدارة، ومحترفي الاستثمار، وإنفاق الشركات المحلية، ونشر الاستثمار، وشروط إعداد التقارير. لا يمكن اعتبار صندوق رأس المال الاستثماري معفيًا تلقائيًا: أولاً، يتم تحديد الصندوق والمدير والتواجد في سنغافورة والقسم المعمول به، ثم يتم إعداد الطلب والأدلة المستمرة.
09
يتم فتح الحسابات لكل طبقة وظيفية
تم تصميم حساب التشغيل VCC وحسابات الحضانة والاشتراك/الاسترداد وفصل الصناديق الفرعية وحساب شركة الإدارة معًا. يقوم البنك بالتحقق من المستثمرين وUBO/المراقبين والمدير والاستراتيجية ووثائق العرض ومصدر الثروة/الأموال والأصول المستهدفة والتدفقات المتوقعة.
10
Launch checklist
- 01
وتم الاتفاق على الطرح والدستور واتفاقية إدارة الاستثمار.
- 02
تم تأكيد حالة المدير في سجل MAS.
- 03
تم ضبط مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والعقوبات وتأهيل المستثمرين والمراقبة المستمرة.
- 04
أعمال التقييم وصافي قيمة الأصول والحضانة والإدارة والتدقيق.
- 05
تم إصلاح شروط الحوافز الضريبية وتقويم الأدلة السنوي.