代码就是产品。
现金流 - 许可证。

01

我们通过事实而不是应用程序的名称来定义服务

MAS 评估谁接受指令、持有或控制货币/代币、发行账户或电子货币、执行转账、吸引商家并承担合同责任。将技术外包给银行或处理商并不总是能让平台脱离监管范围。

02

七项主要受监管的支付服务

Account issuance

支付账户、钱包或储值功能

Domestic transfer

新加坡境内转机

Cross-border transfer

汇款和国际转账流量

Merchant acquisition

支付商户的接受和处理

E-money issuance

存储支付的货币价值

Digital payment token

以可调节的数量处理/促进 DPT 服务

Money-changing

买卖外币现钞

03

许可证类别遵循服务和规模

如果规模超过既定阈值，标准支付机构就不再是合适的最终模式。 DPT 服务具有独立的 AML 和行为期望，无论日常用语“加密货币”如何。

04

公司成立前的监管架构

Legal entity

新加坡申请人、所有权和集团结构

Customer

零售/商业、国家、行业和风险偏好

Funds flow

收款、保管、结算、退款

Partners

保荐银行、收单行、代理行、处理方和托管行

Economics

费用、外汇点差、浮动、信贷和准备金

Governance

董事会、首席执行官、合规性、MLRO、风险和技术

05

该申请证明已做好开展业务的准备

1. 01
   Perimeter memorandum

   服务、排除、许可类别和法律分析。

2. 02
   Business plan

   市场、客户、销量、收入和三年模型。

3. 03
   People and governance

   控制者、董事、关键管理人员、合规性和能力。

4. 04
   Control framework

   AML、保障、风险、技术、投诉和外包。

5. 05
   MAS process

   申请、问题、补救、批准和启动条件。

06

AML/CFT 已融入客户旅程

风险评估将产品、客户、国家、交付渠道和交易联系起来。启动前，CDD/EDD、UBO 识别、制裁/PEP 筛查、交易监控、可疑交易升级、记录保存、通讯员/代理人控制和定期审查工作。

07

客户资金与运营现金分开

对于适用的 MPI 活动，通过允许的结构、隔离、调节、访问控制和破产分析来设计保障措施。用户条款不应承诺法律模式未提供的存款保护或银行功能。

08

技术风险——许可的一部分

架构涵盖特权访问、加密、安全开发、漏洞管理、日志记录、事件响应、可用性、恢复、第三方/云风险和变更管理。重大中断或网络事件同时成为运营、监管和客户沟通事件。

09

DPT 需要单独的产品和监管分析

交易所、经纪、转让、托管/控制、质押、稳定币或代币结算不能用一个词组合起来。对于每个功能，确定资产、交易对手、钱包控制、旅行规则/数据流、市场行为、客户访问和允许的许可活动；在 MAS 目录中检查当前提供者状态。

10

Pre-launch checklist

1. 01

   资金流向和受监管的服务与合同和 UI 一致。

2. 02

   已确认许可证类别和 MAS 授权的活动。

3. 03

   银行、保障和结算合作伙伴已做好准备。

4. 04

   经过反洗钱、投诉、技术和事件程序的测试。

5. 05

   营销不会提前于批准和合法的产品范围。