01
تُحدد أهداف الأسرة قبل اختيار الوعاء
تُرسم لصاحب العمل أو العقار أو المحفظة خريطة الأصول ودولها ووضع الأسرة والضرائب والديون والضمانات والصلاحيات وقواعد الدخل ورأس المال وسيناريوهات الوفاة والعجز والطلاق والنزاع والخروج. ولا تعني حماية الأصول إخفاء الملكية أو إخراج المال من الدائنين القائمين؛ إذ تُفحص صحة النقل وحسن النية والإعسار والضرائب والمستفيد الحقيقي.
02
تثبت المؤسسة الشخصية إرادة المؤسس وقواعد المستفيدين
المؤسسة الشخصية منظمة غير ربحية وحدوية وشخص اعتباري مستقل. ويصمم نظامها وشروط إدارتها الأجهزة والتعيين والعزل والمستفيدين أو فئاتهم والتوزيعات والتعارض والاستمرار بعد وفاة المؤسس. وينقل إدخال الأصل الملكية، لذلك تُفحص القيود والموافقات والضرائب وحقوق الأسرة والدائنين والبنوك. ولا يمنح التسجيل حصانة مطلقة.
03
يفصل الصندوق المغلق إدارة الاستثمار عن قواعد الأسرة
الصندوق الروسي المغلق ليس شخصاً اعتبارياً؛ تدير أصوله شركة إدارة مرخصة على سبيل الأمانة وتمثل الوحدات حقوق المستثمر. وتُصمم القواعد وأهلية المستثمر والأصول والتقييم وأمين الحفظ المتخصص ولجنة الاستثمار والمعاملات المرتبطة والتمويل والخروج للمحفظة. ويُفحص الصندوق وتراخيص المدير والأمين في سجلات بنك روسيا.
04
يمكن جمع المؤسسة والصندوق دون أن يكون ذلك لازماً
قد تملك المؤسسة وحدات الصندوق وتحفظ قواعد الأسرة، بينما يحمل الصندوق محفظة مؤهلة بإدارة مهنية. يبرر الفصل إذا احتاجته الحوكمة أو الخلافة أو فروع الأسرة أو الأصول المعقدة. أما الشركة البسيطة أو العقار الواحد فتُقارن أيضاً بالملكية المباشرة والشركة والوصية واتفاق المساهمين.
تؤدي المؤسسة الشخصية الروسية والصندوق الاستثماري المغلق والهيكل الأجنبي وظائف مختلفة. وتبدأ بنية الثروة الخاصة بخريطة الأصول والأسرة والسيطرة والخلافة والضرائب والدائنين والبنوك، لا باسم الوعاء القانوني.
05
يشكل الترست أو foundation أو القابضة الأجنبية طبقة مستقلة
ليست المؤسسة الروسية إعادة توطين لترست أو مؤسسة أجنبية، ولا تستبدل الشركة الأجنبية تخطيط الخلافة الروسي. ويُفحص لكل عنصر القانون والإقامة والإدارة الفعلية وCFC والدخل والتوزيعات والعملات والإخطارات وCRS/FATCA والعقوبات والاعتراف بالصلاحيات والإرث في دولة الأصل. ويلزم غرض مثبت ووثائق متسقة.
06
يفحص البنك الجوهر لا اسم الهيكل
لحساب المؤسسة أو المدير أو SPV أو الوعاء الأجنبي يحدد البنك المؤسس والأجهزة ومالكي الوحدات والمستفيدين والمسيطرين ومصدر الثروة وكل دفعة والغرض والدول والأطراف والنشاط المتوقع. وتُعد مستندات السجل والقرارات والشروط والحسابات والنماذج الضريبية والعقود وشرح مصرفي متسق. ولا يضمن أي هيكل فتح الحساب أو استمراره.
07
يُنفذ المشروع ضمن خارطة طريق واحدة
تشمل العملية التشخيص ونموذج الملكية والضرائب المقارن وتصميم الحوكمة وفحص الأصول ومواءمة وثائق الأسرة والخلافة واختيار البنية المرخصة والفحص المصرفي الأولي ونقل الأصول والإدارة اللاحقة. وتُنمذج قبل البدء التكلفة السنوية والإبلاغ والنزاع وتغيير المدير وخروج المستفيد وبيع الأصل والإنهاء.
FAQ
FAQ
أيهما أفضل لحماية الأصول: المؤسسة الشخصية أم الصندوق المغلق؟
لا جواب عاماً. تركز المؤسسة على الملكية وقواعد الأسرة والخلافة، ويركز الصندوق على إدارة الاستثمار المنظمة. وتعتمد النتيجة على توقيت النقل وسببه والديون والسيطرة وحسن النية.
هل تملك المؤسسة وحدات الصندوق؟
يمكن ذلك مع مراعاة قواعد الصندوق وأهلية المستثمر وقيود التداول والمتطلبات المؤسسية والضريبية والمصرفية.
هل تستبدل المؤسسة الوصية؟
لا. يجب تنسيق النظام وشروط الإدارة والوصية ووثائق الزواج وترتيبات المساهمين.
هل يمكن إدخال أصول أجنبية؟
يلزم تحليل النقل والضرائب وCFC والإفصاح والبنوك والاعتراف في كل دولة. ولا يحل التسجيل الروسي ذلك تلقائياً.
↗