01
أولا يتم وصف الجملة، ثم يتم طرح الاستثناء
إن عبارة الطرح الخاص في حد ذاتها لا تعفي المسألة من ذلك التشريع. بطاقة واحدة تجمع بين المصدر والصك، عدد وحالة المستلمين وطريقة الاتصال والإقليم العروض والوسطاء والإدراج والحسابات وإعادة البيع اللاحقة.
ما إذا كان المصدر لديه السلطة لإنشاء وإصدار الأداة.
هل هناك حاجة إلى نشرة الإصدار أم أن الاستثناء الدقيق ينطبق.
الذي ينشر وينصح وينال المكافآت.
لمن وكيف يمكن تقديم الأداة خارج هونج كونج؟
02
تحدد الأداة حقوق المستثمر والتحليل التنظيمي
- Ordinary shares
- الصوت والأرباح والقيمة المتبقية؛ تغيير جدول الغطاء
- Preference shares
- أفضلية التصفية والعائد المفضل والتحويل وحقوق الحماية
- Convertible note
- الدين قبل التحويل؛ تعتبر آليات النضج والفائدة والتحفيز والتحويل مهمة
- Bond / note
- القسيمة والاستحقاق والتعهدات وأحداث التقصير والأمن والضمانات
- Fund interest
- مخطط استثمار جماعي منفصل ومحيط المدير
لا يمكن إخفاء الاقتصاد باسم. حصة قابلة للاسترداد يتم تحليل المشاركة في الإيرادات أو المذكرة الرمزية أو SAFE بواسطة الحقوق الحقيقية، وليس من خلال عنوان الوثيقة.
03
قبل ورقة الشروط، يتم التحقق من القدرة المؤسسية للمصدر
تحدد المواد واتفاقية المساهمين وقانون الشركات ميكانيكا رأس المال المصرح به، سلطة مجلس الإدارة، التخصيص، الشفعة والحقوق الطبقية وتسجيل الإفراج. لمجموعة الضمان، الأمن، المساعدة المالية، المعاملات المرتبطة وتضارب المصالح.
المسوغات التجارية والشروط والتخصيص والعلامات المعتمدة.
التفويض والتنازل عن الشفعة وتغيير الحقوق الطبقية.
التخفيف والخيارات والسيارات المكشوفة والملكية المخففة بالكامل.
إعادة التخصيص وتسجيل الأعضاء والشهادات.
04
ويطبق إعفاء نشرة الإصدار وفقا لشروطه
تقديم أسهم أو سندات لشركة في هونج كونج يتم التحقق منها من قبل الشركات (أحكام التصفية والمتنوعة) المرسوم والجدول السابع عشر. في الممارسة العملية، يتم أخذها بعين الاعتبار عروض فقط للمستثمرين المحترفين، لا تقدم أكثر من ذلك أكثر من 50 شخصًا وأدوات ذات قيمة لا تقل عن أو مقابل لا يقل عن 500000 دولار هونج كونج.
الاتصالات المتصلة، الجولات المتكررة، الموقع الإلكتروني، وسائل التواصل الاجتماعي وسائل الإعلام والوسطاء وإعادة البيع قد تغير التصنيف. تسجل المذكرة الاستثناء المحدد، والأساطير، تمثيل المستثمرين وقيود النقل.
05
مستثمر محترف - حالة يمكن التحقق منها
بالنسبة لقواعد هونج كونج ذات الصلة، عادة ما يكون المستثمر الفردي تؤكد محفظة لا تقل عن 8 ملايين دولار هونج كونج. لشركة أو محفظة الشراكة المستخدمة لا تقل عن 8 ملايين دولار هونج كونج أو إجماليها أصول لا تقل عن 40 مليون دولار هونج كونج. الفئة وطريقة الحساب ومقبولة يتم التحقق من الأدلة اعتبارا من تاريخ العرض.
- Individual
- المحفظة ≥ 8 مليون دولار هونج كونج
- Corporation / partnership
- المحفظة ≥ 8 ملايين دولار هونج كونج أو إجمالي الأصول ≥ 40 مليون دولار هونج كونج
- Evidence
- بيانات الحضانة والشهادات والحسابات المدققة والتجميع الصحيح
- Record
- يتم حفظ ملف التصنيف والإقرارات وتاريخ الفحص من قبل المنظم
06
لا يحل استثناء العرض محل ترخيص البائع
يمكن التنسيب والبحث عن المستثمرين والمفاوضات ورسوم النجاح نموذج التعامل في الأوراق المالية - النشاط المنظم من النوع الأول. قد تؤثر النصائح الاستثمارية على النوع 4، والمشورة المتعلقة بالشركات التمويل - النوع 6. يتم إجراء التحليل لكل مشارك وله الدور الفعلي والموقع والأجور.
حقيقة أن المصدر يقدم أوراقه المالية الخاصة لا يفعل ذلك يُقبل المكتشف أو وكيل التنسيب غير المرخص. يتم فحص خطابات المشاركة وآليات الرسوم قبل التواصل.
07
وضع الأسهم: يجب أن تتطابق المستندات مع جدول الحد الأقصى
- Term sheet
- التقييم والمبلغ والأداة والشروط والحصرية
- Subscription agreement
- الإقرارات والشروط السابقة والإغلاق والتعويضات
- Shareholders’ agreement
- المجلس، الأمور المحفوظة، المعلومات، النقل والخروج
- Articles
- حقوق الطبقة والتفضيل والتحويل وميكانيكا النقل الإجباري
- Disclosure
- الأعمال التجارية والمالية والتقاضي والضرائب والملكية الفكرية والتراخيص والأطراف ذات الصلة
بالنسبة لجهة الإصدار المدرجة بالفعل، يتم أيضًا التحقق من قواعد الإدراج: ولاية عامة أو محددة، والتسعير، والإعلانات، في الداخل المعلومات والأشخاص المتصلين ووضع المبادئ التوجيهية.
08
يعتمد إيداع الديون على المبالغ المستردة والإنفاذ
الشروط والأحكام تصف أصل الدين، والعملة، والقسيمة، الاستحقاق والاسترداد وأحداث التخلف عن السداد والتسارع. ب يضيف الإصدار المضمون المستندات الأمنية والضمانات، آليات ما بين الدائنين وكمال القانون المحلي حيثما كانوا الأصول. يتم تحديد وكيل الدفع والمسجل والوصي والمقاصة ضمن حجم وأسواق الإصدار.
الرافعة المالية والتوزيعات والتصرفات وإعداد التقارير والتعهد السلبي.
الأسهم والحسابات والذمم والأصول وأمر التنفيذ.
الاستقطاع والإجمالي والخصم وإقامة المستثمر.
المذكرة العالمية والتسجيل ووكيل الدفع ونظام المقاصة.
09
الفصل 37 من بورصة هونج كونج - إدراج الديون المهنية والاكتتاب العام غير العام
يستخدم الفصل 37 لسندات الدين المعروضة فقط المستثمرين المحترفين. وفقا لملخص HKEX الحالي للعادي تتضمن معايير مصدر الشركات صافي الأصول الموحدة وليس أقل من مليار دولار هونج كونج وحسابات مدققة لمدة عامين على الأقل؛ ممكن الاستثناءات المعمول بها.
- Investor perimeter
- Professional investors only
- Minimum denomination
- ما لا يقل عن 500000 دولار هونج كونج
- Issue size
- عادة ما لا يقل عن 100 مليون دولار هونج كونج، باستثناء الصنابير
- Issuer financials
- عادة سنتين حسابات مدققة
- Continuing obligations
- الإعلانات والافتراضات والتغييرات والمعلومات لحامليها
تضيف القائمة الرؤية والبنية التحتية، ولكنها لا تتحول إطلاقه في منتج متاح للجمهور ولا يلغي البيع القيود.
10
تضيف كل دولة مستثمرة مجموعتها الخاصة
يغطي استثناء هونج كونج الجزء الخاص بهونج كونج فقط. العرض للمستثمرين في سنغافورة، الإمارات العربية المتحدة، الاتحاد الأوروبي، المملكة المتحدة، الولايات المتحدة الأمريكية، يتم التحقق من جمهورية الصين الشعبية أو أي دولة أخرى وفقًا للقواعد المالية المحلية الترويج ونشرة الإصدار وتصنيف المستثمرين والوساطة يتم تضمين قيود الترخيص في المذكرة والاشتراك العملية حسب المنطقة.
طريق المستثمر المؤسسي/المعتمد ومحيط MAS.
بشكل منفصل: البر الرئيسي/هيئة الأوراق المالية والسلع، ومركز دبي المالي العالمي/سلطة دبي للخدمات المالية، وسوق أبو ظبي العالمي/سلطة تنظيم الخدمات المالية.
قواعد تقديم مصرف البحرين المركزي والمستثمرين المحترفين والمنظمين المرخصين.
Labuan FSA بالإضافة إلى SC الماليزي للتسويق الداخلي.
11
قائمة مراجعة إغلاق العامل
- قم بإصلاح الأداة والمبلغ والمستثمرين وبلد العرض.
- تأكيد سلطة الشركة وجدول الحد الأقصى والموافقات.
- اختر عرض الإعفاء واجمع أدلة المستثمر.
- تحقق من تراخيص SFC ومشاركة كل وسيط.
- إعداد مستندات المذكرات والاشتراكات والصكوك.
- استكمال عملية "اعرف عميلك" والعقوبات ومصدر الأموال والملكية المفيدة.
- أداء الدفع والتخصيص / الإصدار والسجلات والإيداعات.
- قم بإعداد التقارير والعهود وضوابط النقل واتصالات المستثمرين.
المصادر
الدعم المعياري
المادة ملاح. قبل نشر القواعد و يتم التحقق من المستندات اعتبارًا من تاريخ المعاملة ولكل بلد مستثمر.
الجزء الرابع SFO، إعفاء المستثمرين المحترفين والترخيص لترويج الاستثمار.
الإطار التنظيمي الحالي والمواد المتعلقة بالمستثمرين المحترفين.
نظرة عامة رسمية على الاستثناءات للعروض الخاصة بموجب إطار قانون الشركات.
قواعد إدراج قضايا الديون موجهة فقط للمستثمرين المحترفين.
جدول مختصر لمتطلبات جهة الإصدار والإصدار والوثائق.
قواعد طرح الأوراق المالية للمصدرين المدرجين.
Capital Markets & Private Placement Desk
سنقوم بجمع التنسيب من ورقة المدة إلى الإغلاق
سنحدد طريقًا مقبولًا، ونجهز مستندات الشركة ونعرضها الوثائق وتنظيم المستشار المحلي في بلدان المستثمرين و سنقوم بتنفيذ المعاملة من خلال KYC والتسويات وما بعد الإغلاق.
ناقش هذه القضية