فيما يلي شكل الصندوق
للمستثمرين والأصول

01

ليست كل وسيلة استثمارية هي صندوق

قبل اختيار الصدفة يتم تحديد عدد وحالة المستثمرين، جمع الأموال، تقدير الاستثمار، الاستراتيجية، السيولة، الرافعة المالية والمدة والفائدة المنقولة وجغرافيا العرض. ملكية ذات أصل واحد، مشروع مشترك، حساب مُدار، ثقة، OFC و LPF يعطي نتائج مؤسسية وتنظيمية وضريبية مختلفة.

02

OFC: صندوق في شكل شركة

شركة صناديق مفتوحة - صندوق استثماري مسجل لدى SFC بمسؤولية محدودة ورأس مال متغير. OFC ربما عرض خاص أو عام، منفردة أو مظلة الصناديق الفرعية. يتطلب العرض العام SFC منفصلاً الترخيص إذا لم ينطبق الاستثناء.

Registration

التسجيل الشامل عبر SFC؛ التأسيس يؤدي تسجيل الشركات

Private OFC

يشير SFC عادةً إلى أقل من شهر واحد بعد تقديم الطلب

Public OFC

عادة من 1 إلى 3 أشهر حسب درجة التعقيد

Umbrella

العديد من الصناديق الفرعية مع التزامات الفصل القانونية

Core providers

المديرون، المدير من النوع 9، الوصي والمدقق

بالنسبة إلى OFC SFC الخاص، تحدد رسوم التسجيل 5000 دولار هونج كونج لـ صندوق واحد أو 10000 دولار هونج كونج للمظلة بالإضافة إلى 1250 دولار هونج كونج للصندوق الفرعي؛ يتم دفع رسوم التأسيس وتسجيل الأعمال بشكل منفصل. يتم دائمًا إعادة فحص التعريفة قبل التقديم.

03

LPF: نموذج مرن للتمويل الخاص

صندوق الشراكة المحدودة ليس كيانًا قانونيًا منفصلاً. تم إنشاؤه بموجب اتفاقية شراكة محدودة مكتوبة شريك عام واحد ذو مسؤولية غير محدودة وواحد على الأقل شريك محدود. التسجيل طوعي، ولكن بعد التسجيل يصبح صالحا قانون صندوق الشراكة المحدودة.

General partner

الإدارة والرقابة والمسؤولية النهائية؛ مسؤولية غير محدودة

Limited partner

مسؤولية محدودة مع الحفاظ على محيط المستثمر السلبي

Hong Kong office

العنوان الإلزامي للإشعارات والاتصالات

Application

مقدم من مكتب محاماة أو محامٍ في هونج كونج نيابة عن الممارس العام المقترح

Official fees

HK$2,555 registration + HK$479 non-refundable lodgement fee

Annual return

استمارة LPF5 خلال 42 يومًا من كل ذكرى سنوية للتسجيل

يجب أن تحدد اتفاقية الشراكة الالتزامات، وعمليات السحب، فترة الاستثمار، أحداث الشخص الرئيسي، التحويلات، الاستشارات اللجنة، الشلال، الاسترداد، التقييم، الصراعات، إزالة GP، التمديدات والانحلال. سجل الشركاء والمعاملات المحدودة يتم الاحتفاظ بالسجلات، على الرغم من أنها لا تصبح قائمة عامة منتظمة.

04

لا تحل أداة الصندوق محل المدير المرخص من SFC

الشخص الذي يمارس الإدارة التقديرية في هونغ كونغ عادة ما يتم تحليل محفظة الأوراق المالية أو العقود الآجلة كعمل تجاري على النوع 9 النشاط المنظم. يجب على OFC تعيين الاستثمار مدير مرخص أو مسجل للنوع 9. بالنسبة لـ LPF بشكل منفصل يتم فحص الممارس العام ومدير الاستثمار والمستشار والوظائف المفوضة المديرين.

05

مكتب عائلي واحد - وليس ترخيصًا منفصلاً

لا يوجد ترخيص خاص لمكتب عائلي في هونغ كونغ. ينطبق SFC الاختبار على أساس النشاط: هل هناك نشاط منظم، هل يتم تنفيذه؟ كيف يتم العمل وما إذا كان يتم تنفيذه في هونغ كونغ. عائلة واحدة حقيقية مكتب على أساس استرداد التكاليف دون هدف الربح عادة ملف تعريف مختلف عن المكتب التجاري متعدد الأسر.

Single family

مجموعة عائلية واحدة، رأس مال خاص وسلسلة ملكية متفق عليها

Intra-group

يتطلب اقتطاع النوع 9 نتيجة دقيقة في تعريف الكيان ذي الصلة

Multi-family

العمل التجاري لعدة عائلات يزيد من مخاطر الترخيص

Shared resources

يمكن لموظفي الاستثمار العام تغيير مؤهلات الهيكل

اسم "مكتب العائلة" لا يحل أي شيء. تم التحليل القانوني الملكية، العملاء، الرسوم، هدف الربح، تقدير الاستثمار، التوظيف والأنشطة الفعلية لكل كيان قانوني.

06

امتياز FIHV: 0% فقط للأرباح المؤهلة

يغطي النظام الحيازات الاستثمارية المؤهلة المملوكة للعائلة المركبات والكيانات ذات الأغراض الخاصة المملوكة عائليًا والتي يديرها مكتب مكافحة جرائم الاحتيال الخطيرة (SFO) المؤهل في هونج كونج. تنطبق الانتخابات المكتوبة على السنوات اللاحقة و لا رجعة فيه. وتتعلق المنفعة بالمؤهل والمقبول المعاملات العرضية، وليس الربح الكامل لأي شركة عائلية.

Family ownership

وكقاعدة عامة، فإن ما لا يقل عن 95٪ من الفوائد تعود إلى أفراد من نفس العائلة

Asset threshold

ما لا يقل عن 240 مليون دولار هونج كونج من الأصول المحددة التي يديرها مكتب SFO المؤهل

SFO income

ما لا يقل عن 75٪ أرباح قابلة للتقييم من الخدمات المحددة لأفراد الأسرة

Vehicle cap

لا يمكن لأكثر من 50 FIHVs ضمن SFO مؤهل الاستفادة من الامتياز

Rate

0% على الأرباح القابلة للتقييم المؤهلة إذا تم استيفاء جميع الشروط

07

يتطلب الامتياز الضريبي عملاً حقيقياً في هونغ كونغ

يجب على FIHV تنفيذ الأنشطة الأساسية المدرة للدخل في هونج كونج. الحد الأدنى - اثنان من الموظفين المؤهلين بدوام كامل و2 مليون دولار هونج كونج نفقات التشغيل المحلية؛ من الممكن الاستعانة بمصادر خارجية لـ SFO المؤهل، ولكن يجب أن يتوافق العدد والنفقات مع حجم الوظائف.

1. 01

   يتم توثيق البحوث والتوصيات الاستثمارية.

2. 02

   يتم اتخاذ قرارات الاستحواذ والاحتفاظ والتصرف بشكل مثبت.

3. 03

   يتم تأكيد الموظفين والرواتب والمكاتب والنفقات من خلال الوثائق الأولية.

4. 04

   يتمتع مجلس الإدارة ومكتب مكافحة جرائم الاحتيال الخطيرة (SFO) والمستشارون بسلطات متباينة.

08

تخضع استثمارات الشركات الخاصة لاختبارات إضافية

بالنسبة لـ FIHV وFSPE، يتم فحص الممتلكات غير المنقولة في هونغ كونغ بشكل منفصل، فترة الاحتفاظ والسيطرة والأصول قصيرة الأجل. إذا كانت شركة خاصة تمتلك بشكل مباشر أو غير مباشر أكثر من 10% من قيمة الأصول في هونغ كونغ الممتلكات غير المنقولة، فإن النتيجة قد لا تدخل في نطاق الامتياز.

حتى في حالة عدم وجود مثل هذه الممتلكات، فإن فترة ملكية قصيرة، تتطلب السيطرة وحصة الأصول قصيرة الأجل حسابات منفصلة. الفشل في اجتياز الاختبار على استثمار واحد لا يؤدي بالضرورة إلى استبعاده الفوائد هي بقية المعاملات المؤهلة، ولكنها تخلق مجموعة خاضعة للضريبة.

09

صندوق الخدمات المصرفية عبارة عن عدة حسابات مرتبطة

التشغيل، الاشتراك، التوزيع، الحضانة، الوساطة، تم تصميم حسابات الرسوم الإدارية وحسابات SPV معًا. البنك و الوصي على المستثمرين، الطبيب العام، المدير، المديرين، مصدر الثروة/الأموال، الإستراتيجية، تقديم المستندات، الأصول المستهدفة، التعرض للعقوبات وممرات الدفع المتوقعة.

OFC

وثيقة التأسيس، وتسجيل SFC، وملفات المدير والوصي

LPF

اتفاقية الشراكة، الشريك العام، مدير الاستثمار، الشخص المسؤول والشريك القائم على العناية الواجبة

Family office

شجرة العائلة وتاريخ الثروة وخريطة FIHV/FSPE وتفويض الاستثمار

Operations

استدعاءات رأس المال والاشتراكات والتوزيعات والرسوم وأدلة الصفقات

10

إجراءات إطلاق مؤسسة أو مكتب عائلي

1. 01
   Family / investor perimeter

   الملكية والمستفيدين والمستثمرين والأصول والولايات القضائية.

2. 02
   Regulatory memorandum

   تعريف الصندوق، الطرح، النوع 9، الحضانة والإعفاءات.

3. 03
   Vehicle documents

   أداة OFC أو اتفاقية LPF وعقود الحوكمة والخدمة.

4. 04
   Tax design

   إعفاء الصندوق الموحد أو اختبارات انتخابات FIHV والمواد والأصول الخاصة.

5. 05
   Operational launch

   البنك وأمين الحفظ والمسؤول والتدقيق ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وتقويم التقارير.