Сначала функция.
Затем лицензия.

01

Technology не меняет экономическую функцию

До выбора licence строится functional map: кто принимает и хранит деньги или assets, исполняет сделки, даёт advice, управляет portfolio, предоставляет credit, страхует risk, сводит counterparties и контролирует platform. White label, outsourcing или smart contract не устраняют regulatory perimeter.

02

Labuan banking доступен профессиональным финансовым группам

Banking включает deposits, credit, investment banking, foreign exchange, derivatives и другие разрешённые операции. Официальные критерии ожидают applicant — bank или financial institution с sound track record, acceptable credit rating, home supervision и международными стандартами. Для investment bank Labuan FSA указывает minimum working fund RM10 million.

Commercial bank

Deposits, lending, trade finance и treasury

Investment bank

Credit, corporate advice, investments и risk management; без deposits

Islamic bank

Shariah-compliant banking framework

Structure

Labuan subsidiary/branch и разрешённые offices

Assessment

Home regulator, capital, management и plan

Подробный разбор Labuan bank и investment bank →

03

Fund, manager и administrator — разные регулируемые роли

Labuan framework различает private и public mutual funds, fund management, administration, custody и securities business. Private fund может использовать limited offering: до 50 investors с установленным minimum first investment либо любое число investors при более высоком minimum. Public offering требует более строгого approval and disclosure route.

04

Captive превращает риск группы в регулируемый insurance project

Labuan insurance включает life/general insurance, reinsurance, captive, takaful, brokers, insurance managers и underwriting managers. Captive может страховать risks собственной группы и, с approval, third-party risks. Выбираются pure, group, rent-a-captive или protected cell company; actuarial, capital, reinsurance и claims governance проектируются до подачи.

05

Leasing требует анализа актива и каждой transaction

Режим используется для aircraft, vessels, machinery и specialised equipment. File связывает owner/lessor, lessee, asset title, registration, financing, insurance, lease cash flows, jurisdiction, tax and substance. Новые transactions и изменения могут требовать approval или notification по условиям licence.

06

Money broker сводит стороны, но не торгует как principal

Licensed money broker arranges transactions между buyers and sellers за brokerage fee. Он не должен покупать или продавать currency как principal. Операции обычно ведутся в foreign currency; Malaysian Ringgit допускается для установленных administrative and statutory expenses, а работа с residents ограничена применимыми правилами.

07

Digital banking, exchange, token и robo-advice требуют prior approval

Labuan FSA относит к DFS digital banking, insurtech, robo-advisers, digital asset exchanges, crypto trading platforms, blockchain tokens и e-payment systems. До запуска определяются базовая licence category, customer and asset geography, custody, wallet/key control, fiat rails, market conduct, cybersecurity, outsourcing и recovery.

08

Operating model должен быть готов до licence application

Governance

Board, principal officer, committees и fit-and-proper

Risk

Credit, market, liquidity, insurance и operational risk

Clients

CDD, beneficial ownership, suitability и disclosures

Money/assets

Segregation, custody, reconciliation и withdrawals

Technology

Access, cyber, incident, vendor и business continuity

Reporting

Regulatory, audit, tax и suspicious transaction route

09

Лицензионный маршрут

1. 01

   Functional perimeter и выбор licence category.

2. 02

   Applicant, shareholders, home regulation и group structure.

3. 03

   Capital, three-year model, products, markets и counterparties.

4. 04

   Management, policies, systems, substance и outsourcing.

5. 05

   Pre-engagement, application, queries, conditions и launch audit.