لا يمكن وصف ضريبة الصندوق الروسي المغلق بمعدل واحد. يجب تحليل معاملات أصول الصندوق وشركات المشروع والتوزيعات وبيع الوحدات واستردادها والمساهمات العينية ووضع المستثمر عبر الحدود على امتداد دورة الصندوق.
- الصندوق ليس شخصاً اعتبارياً ولا مكلفاً عادياً بضريبة أرباح الشركات.
- الهيكل لا يلغي ضريبة القيمة المضافة أو العقار أو الأرض أو ضرائب شركة المشروع.
- دخل الفرد من الوحدات والتوزيعات يخضع لنظام دخل الأوراق المالية.
- تحتسب الشركة الروسية التوزيع والبيع والاسترداد وفق تكلفة موثقة.
- المستثمر الأجنبي يحتاج تحليل المصدر الروسي والاستقطاع والاتفاقية والتدابير الخاصة.
01
أربع طبقات ضريبية
- الأصلإيجار وبيع وفائدة
- تتبع ضرائب القيمة المضافة والعقار والأرض طبيعة الأصل والمعاملة.
- شركة المشروعشركة يملكها الصندوق
- تدفع الشركة ضرائبها ويملك الصندوق الحصص أو الأسهم.
- الوحدةتوزيع وبيع واسترداد
- تتحدد ضريبة المالك بصفته وإقامته وتكلفته الموثقة.
- الدخول والخروجمساهمة وتوزيع عيني
- الشكل غير النقدي لا يعني الحياد التلقائي.
02
صفة الصندوق
- 01
صندوق الاستثمار مجمع أموال مستقل وليس شخصاً اعتبارياً.
- 02
لا يقدم المجمع نفسه إقرار أرباح الشركات كالشركة العادية.
- 03
يفصل المدير معاملات الصندوق ويتولى واجبات خاصة في ضرائب محددة.
- 04
لا يخضع المالك تلقائياً للضريبة مع كل معاملة أصل؛ يفحص الحدث عند التوزيع أو البيع أو الاسترداد.
- 05
يمكن للقواعد أن تجيز التوزيع لكنها لا تغير القانون الضريبي الآمر.
قد يغير الصندوق توقيت وهيكل التدفقات لكنه ليس إعفاءً عاماً. تحسب النتيجة للأصول والمستثمرين والخروج الفعلي.
03
الأصول المباشرة
- 01
يفحص الإيجار وبيع الأصل والفائدة وفق طبيعة كل معاملة.
- 02
عند الملكية المباشرة يوقع المدير بصفته أمين إدارة وتدخل المستندات في حسابات الصندوق المنفصلة.
- 03
المصروف المسموح للصندوق لا يخصم تلقائياً من قاعدة المالك.
- 04
المعاملات المرتبطة تحتاج تسعيراً وفحص تعارض وربما تسعير تحويل.
- 05
بيع الأصل وبيع الوحدة حدثان مختلفان.
04
الأصول عبر شركة مشروع
- 01
تبقى شركة المشروع مكلفاً مستقلاً بالأرباح والقيمة المضافة والعقار والأرض والرواتب.
- 02
معدل أرباح الشركات الروسي الأساسي 25% منذ 2025 ما لم ينطبق نظام أو إعفاء خاص.
- 03
تدخل أرباح الشركة في أموال الصندوق، والدفع اللاحق للمالك حدث آخر.
- 04
بيع حصص الشركة ليس بيع العقار ويحتاج تحليل الأوراق والتكلفة.
- 05
التمويل المرتبط يفحص على أساس السوق والرسملة والغرض التجاري.
- 06
تقارن الملكية المباشرة وشركة المشروع حتى التمويل والخروج.
05
ضريبة القيمة المضافة
- 01
لا تمنح الإدارة الائتمانية إعفاءً عاماً من القيمة المضافة.
- 02
تحدد المادة 174.1 واجبات المدير في معاملات الإدارة الائتمانية.
- 03
يفحص الإيجار وبيع العقار والبناء وحوالة الحقوق والخدمات كل على حدة.
- 04
يتطلب خصم الضريبة شروط القانون وفواتير صحيحة وحساباً منفصلاً.
- 05
قد يؤدي الاستخدام المعفى أو تغييره إلى رد الضريبة المخصومة.
- 06
في نموذج شركة المشروع تحتسب الشركة ضريبة معاملاتها.
06
العقار والأرض
- 01
تفرض ضريبة عقار الصندوق عند المدير وتدفع من أموال الصندوق.
- 02
يفحص المعدل الإقليمي والإعفاء وأساس المتوسط أو القيمة المساحية.
- 03
تفحص للأرض القيمة المساحية والمعدل المحلي والإعفاء والمعاملات المضاعفة.
- 04
قد تنطبق معاملات خاصة على أرض التطوير السكني داخل الصندوق.
- 05
يسجل المدير ضريبياً في مواقع العقارات عندما يلزم.
- 06
في نموذج الشركة تدفع الشركة المالكة.
07
الفرد الروسي
- 01
الوحدة ورقة مالية؛ الربح من البيع أو الاسترداد هو الإيراد ناقص التكلفة والرسوم الموثقة.
- 02
منذ 2025 يطبق للمقيم الروسي سلم خاص 13%/15% على دخل الأوراق ذي الصلة، و15% على الجزء فوق الحد القانوني.
- 03
أدخل دخل إدارة أموال الصندوق صراحة في دخل الأوراق المالية منذ 2025.
- 04
للوحدة غير المتداولة تهم قيمة الصفقة والقيمة الحسابية وقواعد السوق.
- 05
الخسائر والخصومات تعتمد على نوع الورقة والمعاملة ولا تفترض.
- 06
التوزيع العيني يحتاج قيمة وأساساً ضريبياً مستقبلياً.
08
الشركة الروسية
- 01
التوزيع المسموح في القواعد دخل خاضع للشركة الروسية المالكة.
- 02
يحتسب البيع أو الاسترداد بالسعر والتكلفة الضريبية الموثقة.
- 03
المعدل الأساسي 25% ما لم يرد حكم آخر.
- 04
أحكام الإدارة الائتمانية العادية في المادة 276 لا تنقل آلياً إلى الصندوق ومالكيه.
- 05
استلام أصل عند الإنهاء يحتاج تحليل الدخل والأساس والقيمة المضافة.
- 06
إعادة التقييم المحاسبي أو قيمة الوحدة لا تعني دائماً تصرفاً ضريبياً.
09
المستثمر الأجنبي
- 01
يحدد أولاً محل الإقامة وصلته بمنشأة دائمة روسية.
- 02
دخل الشركة الأجنبية من إدارة أموال الصندوق مصدر روسي ويعالج ضمن إطار الاستقطاع القانوني.
- 03
بيع أو استرداد وحدات بعض الصناديق الغنية بالعقار الروسي قد يكون دخل مصدر روسي.
- 04
يفحص الوكيل المعدل وشهادة الإقامة والمستفيد الفعلي والاتفاقية.
- 05
قد تغير الاتفاقيات المعلقة والتدابير الخاصة الضريبة ومسار الدفع.
- 06
فحص البنك والعملة وKYC والعقوبات منفصل عن الضريبة.
تتأثر المعدلات الدولية سريعاً بتعليق الاتفاقيات والتدابير الخاصة؛ يعاد الفحص في تاريخ الدفع.
10
مساهمة أصل مقابل وحدات
- 01
الاكتتاب النقدي لا يعد عادة تصرفاً لكن يوثق المصدر والمسار.
- 02
مساهمة العقار أو الأسهم أو الحقوق ليست محايدة تلقائياً.
- 03
يفحص لدى المساهم ضريبة القيمة المضافة والأرباح أو دخل الفرد والتوقيت والتكلفة.
- 04
تقييم إصدار الوحدات لا يغني عن التسعير الضريبي.
- 05
تفحص الملكية والضمان والموافقات والقيمة المساحية قبل النقل.
- 06
ينسق العقد والتقييم والإصدار والتسجيل والفاتورة.
11
توزيع الدخل
- 01
يجب أن تجيز القواعد مصدر ووقت وآلية التوزيع صراحة.
- 02
دفع الصندوق ليس رد رأس مال لمجرد أنه من الصندوق.
- 03
يدخل للفرد في نظام الأوراق وللشركة في الدخل الخاضع.
- 04
قد يكون المدير أو الحافظ أو غيره وكيلاً حسب المالك ومسار الدفع.
- 05
لا يخفض التوزيع المرحلي تكلفة الوحدة تلقائياً.
- 06
تفحص السيولة والالتزامات وصافي الأصول وحدود القواعد.
12
البيع والاسترداد والإنهاء
- 01
البيع لطرف ثالث والاسترداد والجزئي والإنهاء مسارات مستقلة.
- 02
النتيجة عادة إيراد ناقص تكلفة ومصاريف موثقة.
- 03
قد يكون الوسيط وكيلاً عند تقديم الاسترداد من خلاله، وفي حالات أخرى المدير.
- 04
للوحدات المقيدة قواعد خاصة للقيمة أو التعويض.
- 05
التسوية العينية تحتاج ضريبة المستلم وخروج الأصل.
- 06
قبل الإنهاء تحاكى الضريبة والدائنون والوقت والتوزيع وأدلة التكلفة.
13
وكيل الضريبة والتقارير
- 01
تحديد المسجل أو الحافظ أو الاسمي أو الوسيط.
- 02
تأكيد نوع المالك وإقامته وصلته بمنشأة دائمة.
- 03
جمع مستندات الشراء والرسوم والتبادل والإرث والاستقطاع السابق.
- 04
تحديد دور المدير أو الوسيط وفق المادة 226.1.
- 05
للشركة الأجنبية تطبق المواد 309–312 وحزمة الاتفاقية.
- 06
مطابقة التقرير مع السجل والتوزيع وصافي الأصول والبنك.
14
الفحص الضريبي
- 01
القواعد وإعلان الاستثمار الحاليان.
- 02
الأصول المباشرة وكل شركات المشروع.
- 03
صفة كل مالك ومستفيد ضريبياً.
- 04
تاريخ شراء وتبادل ورهن الوحدات.
- 05
التقييم وصافي الأصول وسعر المعاملة.
- 06
المستندات والفواتير وحساب القيمة المضافة.
- 07
البيانات المساحية والمعدلات والإعفاءات.
- 08
القروض والأرباح والمعاملات المرتبطة.
- 09
نموذج التوزيع والاسترداد والإنهاء.
- 10
الاتفاقيات والتدابير ومسار الدفع.
15
إشارات الخطر
- 01
قول إن الصندوق لا يدفع ضرائب بلا تحديد.
- 02
مساهمة أصل بلا حساب ضريبة المساهم.
- 03
غياب دليل تكلفة الوحدات.
- 04
خلط بيع الأصل وبيع الوحدة والتوزيع.
- 05
استعمال معدل أرباح 20% القديم بعد 2024.
- 06
افتراض الاتفاقية للمالك الأجنبي.
- 07
تجاهل القيمة المساحية أو معاملات الأرض.
- 08
توزيع عيني بلا خطة ضريبية وتسجيل.
- 09
دفع مرتبط بلا تسعير.
- 10
بدء الضريبة عند الإنهاء فقط.