印度

法律与监管体系

印度结合联邦立法、普通法司法传统和各邦规则。MCA负责公司事务；DPIIT、政府部门和RBI负责外商投资；SEBI监管证券和基金；RBI监管银行、NBFC和支付；IRDAI监管保险；IFSCA监管GIFT IFSC。项目开始时需制作完整监管地图。

外商直接投资

FDI政策和非债务工具规则区分自动路径和政府审批路径，并规定行业上限、条件和禁令。需要核查直接及间接外资、受益所有权、定价、下游投资、行业条件以及通过授权交易银行进行的申报。特定投资者来源国限制需单独分析。

• 自动路径
• 政府审批路径
• 行业上限及条件
• FEMA定价与申报

公司、LLP或分支机构

私人有限公司通常用于经营或控股；LLP并非适用于所有FDI行业；分支、联络处和项目办公室适用RBI专门规则。SPICe+连接名称、注册、DIN、PAN/TAN及相关登记。设立后仍需居民董事、注册地址、审计师、受益所有权、会计和年度申报。

公司治理与股东安排

章程、股东协议和实际做法应统一董事会组成、保留事项、转让限制、优先权、僵局、关联交易、分配和退出。仅写入合同的权利需核查其与Companies Act及章程的一致性。上市及受监管实体还适用SEBI、RBI或IFSCA规则。

企业税务

国内公司应比较普通制度与第115BAA/115BAB条选择，同时考虑放弃部分优惠、附加税和4%税费。MAT、常设机构、business connection、预提税、转让定价、利息限制、亏损、资本利得和协定待遇应分别分析。税制选择应基于财务模型。

GST、海关及邦级费用

GST为多税率体系，包括CGST、SGST/UTGST和IGST，并适用供应地、登记、进项抵扣、发票及e-way bill规则。进口还涉及海关估价、商品归类、基本关税及进口GST。印花税、不动产税及部分费用取决于具体邦和文件。

个人税务与国际流动

居民身份取决于停留天数及特殊规则，包括视同居民和RNOR。需分析工资、福利、董事报酬、经营、投资、资本利得、境外资产、社会保障及税收协定。签证、工资、常设机构和公司管理地应一并评估。

银行及支付账户

印度公司通常提交注册文件、PAN、适用时的GST、UBO、董事会授权、地址、合同、FDI记录、资金来源和交易预测。可评估印度国家银行、HDFC、ICICI、Axis、Kotak Mahindra及RBI名录中的其他银行；产品取决于客户风险。非居民适用专门账户和汇回规则。

• 经营及工资账户
• 贸易融资及担保
• 授权交易银行FEMA支持
• RBI监管的支付机构

FEMA与跨境付款

股权、债务、服务、特许权使用费、进出口、外部商业借款、担保及境外投资适用不同路径。授权交易银行核查用途、文件、定价、期限和表格。付款前合同、发票和税务处理应与付款代码及监管依据一致。

基金、信托与私人财富

境内另类投资基金须向SEBI注册为I、II或III类AIF，通常采用信托、公司、LLP或其他允许形式，并配置管理人、受托人/托管人和私募备忘录。私人家族信托不等同于受监管基金。设立人、受托人、受益人、控制、税务、传承、FEMA及资产所在地需统一设计。

GIFT City与国际架构

GIFT IFSC是IFSCA监管的专门国际金融体系，可设Fund Management Entity及2025年规则下的方案、IFSC Banking Unit、资本市场中介、保险及其他获准服务。GIFT架构需要独立牌照、人员、资本、治理、AML/CFT、技术和业务边界，并非普通自由区公司。

• 基金管理实体及方案
• IFSC Banking Unit
• 资本市场及金融科技许可
• 家族投资与资金管理架构

银行及金融牌照

银行、小型金融银行、支付银行、NBFC、支付聚合商、预付工具发行人、投资顾问、投资组合经理、merchant banker、经纪商、AIF管理人及保险中介适用不同制度。应先界定产品、客户资金、贷款、托管、建议、分销和执行，再设计申请人、资本、fit and proper、人员、IT、外包和合规。

证券与私募发行

股权、可转换工具和债务发行需结合Companies Act、FEMA、SEBI及上市规则。私募不等于公开营销：受要约人和传播受限，并需公司批准、估值、要约和配售记录、银行流水及申报。外国投资者还需核查FDI/FPI路径、行业上限和利润汇回。

人员、数据与运营启动

启动涉及劳动合同、工资、适用的公积金或保险、签证、POSH、地方登记及承包商条款。数据工作涵盖合法目的、告知、必要同意、处理者、网络安全、事件响应及在数字个人数据保护框架和行业规则下的跨境架构。

合同、法院与仲裁

商业合同应统一授权、价格及税务、币种、交付、知识产权、数据、终止和争议条款。选择印度法院或仲裁、仲裁地、机构、适用法、临时救济和执行时必须考虑印度强制性法律。通知和履约证据应从项目开始保留。