01
منصة واحدة يمكن أن تؤثر على أوضاع متعددة
يمكن للمحفظة ذات ميزة الاستثمار، أو السوق المزود بالمنشآت، أو منصة خزانة الشركة أن تشمل الدفع والائتمان والأوراق المالية والبيانات والاستعانة بمصادر خارجية في نفس الوقت. تعمل المذكرة المحيطة على تحليل رحلة العميل والتدفق النقدي إلى وظائف فردية منظمة قبل إنشاء التكنولوجيا.
- SAMA
- البنوك والمدفوعات والتمويل وصرف العملات والخدمات المصرفية المفتوحة
- CMA
- التعامل والإدارة والترتيب وتقديم المشورة والحفظ والعروض والأموال
- Insurance Authority
- التأمين والوظائف المنظمة ذات الصلة
- SDAIA / PDPL
- البيانات الشخصية ومعالجتها ونقلها
- CST / cybersecurity
- التكنولوجيا والسحابة وضوابط القطاع إن أمكن
02
مؤسسة النقد العربي السعودي: أولاً فئة الترخيص المحددة
إن قبول الودائع أو المبالغ المستردة، وإصدار الحساب، وتنفيذ الدفع، والاكتساب، والتحويلات، والإقراض، والوساطة المالية وغيرها من الوظائف لها نتائج تنظيمية مختلفة. من الممكن استخدام شريك مرخص، ولكن الاستعانة بمصادر خارجية أو وضع العلامات البيضاء لا ينبغي أن يحول منصة غير مرخصة إلى مزود فعلي لخدمة منظمة.
- Applicant
- كيان سعودي وملكية مقبولة/شكل قانوني
- Controllers
- مصدر الأموال واللياقة البدنية والسمعة والتاريخ التنظيمي
- Management
- اللياقة والمناسبة والكفاءة والمساءلة المحلية
- Capital
- حسب فئة الترخيص ونموذج المخاطر
- Systems
- مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، الإنترنت، البيانات، الحماية، الشكاوى والاستمرارية
03
مؤسسة الدفع ومؤسسة الأموال الإلكترونية ليسا مترادفين
تنشر مؤسسة النقد العربي السعودي PI وEMI كأنواع مختلفة من مقدمي خدمات الدفع المرخصين. يغطي تحليل المنتج الإصدار والتحميل والاحتفاظ بالقيمة والنقل والاستحواذ والتسوية التجارية والمكونات عبر الحدود والحماية والاسترداد. لا يتم خلط أموال العميل مع أموال التشغيل.
ينفذ خدمات الدفع المسموح بها ضمن نطاق الترخيص.
- إصدار النقود الإلكترونية وتقديم الخدمات المعتمدة ذات الصلة.
يوفر التكنولوجيا دون السيطرة على الوسائل واتخاذ القرارات المنظمة.
لديها محيط مصرفي واسع منفصل وإطار للودائع.
04
الإقراض وBNPL والتمويل الجماعي للديون - نماذج تمويل مختلفة
الإقراض من الميزانية العمومية الخاصة، والتمويل الاستهلاكي، وتمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة، والتأجير، والرهن العقاري، وتمويل بطاقات الائتمان، وBNPL، والتمويل الجماعي للديون والوساطة الرقمية مؤهل بشكل منفصل. قبل الإطلاق، يتم تحديد مقرض السجل والاكتتاب والتسعير والتحصيل وإعداد التقارير الائتمانية والإفصاحات وحماية المستهلك.
إذا حددت المنصة الأهلية أو السعر أو الإصدار أو المخاطرة أو استرداد الأموال، فإن عبارة "وسيط تكنولوجي" وحدها لا تكفي.
05
انتقلت الخدمات المصرفية المفتوحة إلى الترخيص
وفي مارس 2026، أعلنت مؤسسة النقد العربي السعودي عن بدء ترخيص شركات التكنولوجيا المالية للخدمات المصرفية المفتوحة بعد مرحلة البيئة التجريبية. تم بناء النموذج حول موافقة العميل وواجهة برمجة التطبيقات الآمنة والكيانات الخاضعة للإشراف وتقليل البيانات والمصادقة ومخاطر الطرف الثالث والاستجابة للحوادث. الوصول إلى البيانات لا يمنح تلقائيًا الحق في بدء الدفع أو تقديم المشورة.
- AIS
- وظيفة معلومات الحساب ومحيط الموافقة
- PIS
- بدء الدفع وتحليل منفصل لتدفق الأموال
- Consent
- محددة ومسجلة وقابلة للإلغاء ومرتبطة بالغرض
- Security
- واجهة برمجة التطبيقات والمصادقة والمراقبة وضوابط الحوادث
- Partner
- التحقق من ترخيص البنك ومزود الطرف الثالث
06
تنظم هيئة أسواق المال أعمال الأوراق المالية حسب وظيفتها
وتغطي لائحة مؤسسات السوق المالية التفويضات والمراقبين والروابط الوثيقة والأشخاص المسجلين والسلوك وأموال العملاء وأصولهم. يتم فحص نموذج الأعمال للتعامل والإدارة والترتيب وتقديم المشورة والحضانة. إن تسمية أداة ما بأنها "حصة مشروع" أو "حق رقمي" أو "عضوية" لا تكفي إذا كان محتواها الاقتصادي هو الأمن.
- Dealing
- الأصيل/الوكيل والاكتتاب في النطاق المسموح به
- Managing
- الاستثمارات والصناديق التشغيلية
- Arranging
- جمع الأطراف وتنظيم معاملات الأوراق المالية
- Advising
- توصية شخصية أو غيرها من التوصيات المنظمة
- Custody
- تخزين وإدارة أصول العميل
07
التنسيب الخاص لا يعني الإعلان الخاص على Telegram
تميز قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة بين العروض المعفاة والاكتتابات الخاصة والعروض العامة وطرق التمويل الجماعي. قبل الاتصال بالمستثمرين، يتم تسجيل المصدر والأداة وفئة المعروض عليه ومؤسسة سوق رأس المال ووثيقة العرض والإخطار والإعلان وقيود النقل ونتائج السوق الثانوية.
- 01
تأهيل الأداة وقدرة الشركة المصدرة.
- 02
حدد طريقًا معفيًا أو خاصًا أو تمويلًا جماعيًا أو عامًا.
- 03
قم بتعيين وسيط مرخص إذا لزم الأمر.
- 04
إعداد مذكرة معلومات وعوامل الخطر.
- 05
الحد من التسويق والتحقق من كل مقدم العرض.
- 06
إضافة قيود بيع الدول للمستثمرين الأجانب.
08
لا تحل أداة الصندوق محل مدير الصندوق المرخص
تخضع صناديق الاستثمار العامة والخاصة للائحة صناديق الاستثمار الصادرة عن هيئة أسواق المال. يتم التحقق من نوع الصندوق، والمدير، والحضانة، والمسؤول، والشروط والأحكام، والتقييم، والصراعات، والاقتراض، والأصول المؤهلة، وفئة العرض، وتقارير المستثمرين. تسويق الأموال الأجنبية في المملكة له طريق منفصل.
09
Sandbox هو اختبار خاضع للرقابة، وليس تحايلًا على القانون
يسمح SAMA Sandbox للمتقدمين المحليين والدوليين المؤهلين باختبار الابتكارات في بيئة حية في ظل ظروف محدودة. تستخدم هيئة السوق المالية FinTech Lab / ExPermit لنماذج سوق رأس المال. وفي كل حالة، يتم الاتفاق مسبقًا على مستخدمي الاختبار والحدود والضمانات والإفصاحات والخروج والمسار إلى التفويض الكامل.
- Purpose
- اختبار الابتكار والمخاطر في بيئة محدودة
- Scope
- حالة الاستخدام والمستخدمين والحجم والفترة المعتمدة فقط
- Customer
- الموافقة المستنيرة والحماية والشكاوى
- Exit
- إيقاف أو تعديل أو الانتقال إلى الترخيص الكامل
- Marketing
- لا يمكن تقديم التصريح كترخيص عام
10
الطريق من الفكرة إلى الإطلاق المرخص
- 01Product map
المستخدمون والأموال والأصول والبيانات والقرارات والأدوار التعاقدية.
- 02Perimeter memo
مؤسسة النقد العربي السعودي، هيئة السوق المالية، التأمين، PDPL ومشغلات الدول الأجنبية.
- 03Route selection
ترخيص خاص أو شريك خاضع للتنظيم أو وضع الحماية أو تقنية غير خاضعة للتنظيم.
- 04Applicant design
الكيان والملكية ورأس المال والحوكمة والأفراد والسياسات.
- 05Regulator engagement
التطبيق والأسئلة وأدلة النظم والاختبار.
- 06Controlled launch
الشروط وإعداد التقارير والرصد وإدارة التغيير.